BIC - Document de référence 2018

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés

AUTRES PASSIFS COURANTS NOTE 19

31 décembre 2017*

31 décembre2018

(enmilliersd’euros)

Dettes sociales

96 470 10 893 134 883 242 245

90 557 10 741 157 809 259107

Autres dettes fiscales

Autres dettes courantes*

AUTRESPASSIFSCOURANTS

RetraitédenormeIFRS 15– Produitsdesactivitésordinairestirésdescontratsconclusavecdesclients. *

DIVIDENDES NOTE 20

Au titrede l’exercice2017, un dividendeordinairede 3,45 euros paraction aété versé auxactionnairesle 30 mai 2018. Au titrede l’exercice2016, un dividendeordinairede 3,45 euros paraction aété versé auxactionnairesle 24 mai 2017.

EXPOSITION AUX RISQUESDU MARCHÉ NOTE 21

Risque decontrepartie 21-1 Tous les instruments financiers sont mis en place avec des banques bénéficiant de notations de premier ordre d’agences internationales, et par conséquent le risque de contrepartie est très faible. Le rating minimal S&P des principales contreparties bancaires est de A- sur le long terme, la fourchette allant de A+ à A-. Les décisions d’investissement des excédents de trésorerie font l’objet d’une étude de risque de contrepartie (des dépositaires et des conservateurs) rigoureuse. La majorité des titres en portefeuille au 31 décembre 2018 sont sur des supports notés investment grade. Le risque de contrepartie est jugé non significatif au 31 décembre2018.

Risque de liquidité 21-4 Le Groupe BIC gère ses capitaux propres de manière à conserver une situation de trésorerie positive et disponible, afin de mener à bien sa stratégie de développement et/ou de croissanceexterne. Les excédentset besoinsde trésoreriedu Groupe sont directement gérés par le Département Trésorerie, en suivant une politique prudente, qui vise à éviter tout risque de perte sur le capital, et à conserver unesituationde liquidité satisfaisante. Les excédents de trésorerie sont principalement investis sur des OPCVM monétaires, des TCN et équivalents de trésorerie dont la volatilité est inférieure à 0,5 avec une durée de placement recommandéeinférieure àtrois mois. La part plus structurellede la trésoreriepeut être investie sur des fonds qualifiés de « monétaires dynamiques » dont l’horizon de placement des valeurs en portefeuille peut être supérieur à six mois. L’ensemble des lignes de placement fait l’objet d’un suivi mark-to-market deux fois par mois par la TrésorerieGroupe et vise à maintenir une performance annuelle moyenne supérieure au taux Eonia capitalisé. Au 31 décembre 2018, le total de placements gérés par la TrésorerieGroupe s’élève à 4,4 millionsd’eurosrépartisentre trois positions. Il s’agit de parts d’OPCVM ne bénéficiant pas de la classification « Cash and Cash Equivalent ». Il est à signaler que compte tenu des taux d’intérêt négatifs actuellementservis sur les placements court terme en euros, conserver des liquidités simplementsur compte bancaires’avèreêtre pertinent.

21-2

Risque dechange

Cf. Note 23-2

21-3

Risque detaux

Cf. Note 23-3

31 décembre2017

31 décembre2018

(enmilliersd’euros)

Équivalents de trésorerie :valeurs mobilières de placement

51 919

39 704

Disponibilités

136 707 188 626

117 829 157533

TRÉSORERIEET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE, HORS DÉCOUVERTS BANCAIRES

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