Document d'enregistrement universel 2021

EXAMEN DE LA SITUATION OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE DU GROUPE ET PERSPECTIVES TRÉSORERIE ET CAPITAUX

encaissements provenant des cessions d’actifs : conformément à • la documentation relative à la dette du Groupe, les encaissements provenant de la vente d’actifs doivent être utilisés dans certains cas pour rembourser la dette ;

lignes de crédit confirmées : au 31 décembre 2021, le Groupe • possédait une ligne de crédit confirmée d’un montant de 110 millions d’euros, garantie par des créances clients. La disponibilité de cette ligne varie en fonction du montant des créances. Pour plus d’informations sur les lignes de crédit du Groupe, voir la note 8.5.5 des comptes consolidés du Groupe.

Flux de trésorerie 2.3.2

2

2021

2020

(en millions d’euros)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1 er janvier

330

65

Variation nette de la trésorerie d’exploitation des activités poursuivies (I) Variation nette de la trésorerie d’investissement des activités poursuivies (II) Variation nette de la trésorerie de financement des activités poursuivies (III) Variation nette de la trésorerie des activités arrêtées ou en cours de cession (IV)

14

(86) (133) 522 (23) 280 (16) 330

(67) (68) (29)

Augmentation/Diminution nette de la trésorerie (I+II+III+IV) Effet des variations de change et de périmètre sur la trésorerie

(149)

16

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE AU 31 DÉCEMBRE

196

VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Activités poursuivies Le résultat net des activités poursuivies est une perte de 121 millions d’euros en 2021, contre une perte de 196 millions d’euros en 2020. La variation nette de la trésorerie d’exploitation générée par les activités

poursuivies a atteint 14 millions d’euros en 2021, contre (86) millions d’euros utilisés en 2020. Les variations entre 2021 et 2020 sont

analysées dans le tableau ci-dessous :

2021 (121)

2020 (196)

(en millions d’euros)

Résultat des activités poursuivies

Ajustements pour réconcilier le résultat net des activités poursuivies avec la variation nette de la trésorerie d’exploitation : amortissements et dépréciations d’actifs sans contrepartie de trésorerie • Résultat des activités poursuivies avant dépréciation, amortissement et pertes de valeur d’actifs

222 101 (98)

350 154 (84) 100 (158) (38) (26) (48)

Décaissements liés aux provisions sur la période

Impact des provisions sur le compte de résultat hors trésorerie pour la période

44

Produit net de la restructuration financière

-

Autres ajustements divers

45 93

Flux de trésorerie provenant des activités poursuivies

Intérêts nets payés et reçus Impôts payés sur les résultats

(64) (16)

(12)

VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE D’EXPLOITATION DES ACTIVITÉS POURSUIVIES (I)

14

(86)

VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE D’INVESTISSEMENT Activités poursuivies

incorporelles. En 2021, les investissements nets se sont élevés à 26 millions d’euros dans le segment Technicolor Creative Studios. Ils sont principalement liés aux dépenses d’actifs incorporels et aux augmentations de capacité de production. Dans le segment Maison Connectée, ils ont atteint 60 millions d’euros, étant essentiellement liés à des projets capitalisés de R&D et à des investissements liés aux lancements des nouveaux produits. Dans le segment Services DVD, ces investissements nets se sont élevés à 9 millions d’euros, portant principalement sur des brevets et la maintenance des sites de

La trésorerie nette d’investissement utilisée par les activités poursuivies a atteint 67 millions d’euros en 2021, contre 133 millions d’euros en 2020, correspondant : aux investissements nets, qui se sont élevés à 95 millions d’euros en • 2021 (contre 104 millions d’euros en 2020), du fait des sorties de trésorerie liées aux acquisitions d’immobilisations corporelles et

production ;

45

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