TELEPERFORMANCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

COMPTES CONSOLIDÉS

7

7.6 Notes annexes aux états financiers consolidés

Note G.4.2

Endettement financier net : répartition courant/non courant :

31/12/2017

b

courant non courantb *

31/12/2016

courant

non courant

Emprunts bancaires

418 105 480 600 -b10

106 105

312

1b314

171

1b143

Titres de créances négociables

b

30

30

b

Emprunts «bUSPPb» Emprunts obligataires

b b

480 600

545

b b

545

0

b

Frais émission des emprunts/primes Instruments de couverture sur emprunts

-b4

-b6

-b8 17

-b7 17

-b1

5 2

5 2

b b

b

Concours bancaires

3

3

0

Dettes auprès des actionnaires minoritaires

0

0

0

39

39

b

Autres dettes financières

11

10

1

9

8

1

Total des dettes

1b611

224

1b387

1b949

261

1b688

Valeurs mobilières de placement

32

32

b b b

7

7

b b b

Disponibilités

253 285

253 285 -b61

275 282

275 282 -b21

Total des disponibilités ENDETTEMENT NET

1b326

1b387

1b667

1b688

* La partie à plus de cinq ans s’élève à 946bmillions d’€.

Le groupe fait très peu appel à la location-financement, en conséquence le montant de la dette liée au crédit-bail est non significatif (1,3bmillion d’euros au 31bdécembre 2017bet 1,8bmillion d’euros au 31bdécembre 2016).

Le groupe a par ailleurs effectué un paiement de 38,5bmillions d’euros au cours du 1 er bsemestre 2017brelatif au prix restant à payer sur les acquisitions des intérêts minoritaires.

Note G.4.3 Risque de taux d’intérêt Le groupe est exposé à un risque de taux d’intérêt sur ses passifs financiers comme sur ses liquidités. Le tableau ci-après récapitule les montants soumis au risque de taux d’intérêtb:

Soumis à risque de taux 31/12/2016

Soumis à risque de taux

31/12/2017

Endettement net Total des dettes

Taux fixes

Taux fixes

1b611 -b285 1b326

1b179

432

1b949 -b282 1b667

619

1b330 -b282 1b048

Total des disponibilités ENDETTEMENT NET

b

-b285

b

1b179

147

619

Une variation de 100bpoints de base des taux d’intérêt aurait un impact de 3,3bmillions d’euros en 2017 (contre 9,2bmillions d’euros enb2016).

NOTE G.5 Opérations de couverture de change Les ventes ou les charges d’exploitation des filiales du groupe peuvent être libellées dans une devise différente de leur monnaie de fonctionnement. En conséquence, afin de réduire l’exposition au risque de change, des couvertures sont mises en place, qui portent principalement sur les devises suivantesb:

Le groupe couvre ses opérations commerciales hautement probables et libellées en monnaie étrangère sur un horizon principalement de 12bmois. Pour cela, le groupe a recours à des contrats de change à terme et des options de change plain vanilla. Par ailleurs, des couvertures de change sont mises en place tant pour couvrir le risque de parité entre les différentes devises gérées au sein du cash pooling et l’euro (notamment le dollar US) que certains prêts entre TeleperformancebSE et ses filiales.

■ le dollar US et le peso mexicainb; ■ le dollar US et le peso colombienb; ■ le peso philippin et le dollar USb;

■ le peso colombien, la livre turque, le dinar tunisien et l’euro.

Teleperformance bb - bb Document de référencebb 2017 194