TECHNICOLOR_DOCUMENT_REFERENCE_2017

2 - EXAMEN DE LA SITUATION OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE DU GROUPE ET PERSPECTIVES Trésorerie et capitaux

31 décembre 2016 Publié

31 décembre 2016 Re-présenté

31 décembre 2017

En million d’euros

EBITDA ajusté des activités poursuivies

565 106 (28) (56)

359

291

Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs Sorties de trésorerie liées aux provisions pour retraites

56

72

(28) (47)

(27) (40)

Sorties de trésorerie liées aux provisions pour restructuration

Intérêts payés Intérêts reçus

(74)

(74)

(46)

3

3

2

Impôts (payés) reçus sur les résultats

(44) (26) 446 (68)

(5)

(9)

Autres éléments

(24) 240 (68)

(34) 209 (52)

Flux de trésorerie provenant des activités poursuivies

Acquisition d'immobilisations corporelles

Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles Acquisition d'immobilisations incorporelles incluant les coûts  de développement capitalisés Flux de trésorerie d'exploitation nets utilisés par les activités arrêtées ou en cours de cession Flux de trésorerie disponible pour réconciliation

1

1

1

(85)

(85)

(95)

(46)

160

(39)

248

248

24

TRÉSORERIE ET CAPITAUX 2.3 [G4-EC1] [G4-DMA Performance économique] GRI

pertes liées à des activités arrêtées ou en cours de cession : le ■ Groupe doit également financer les pertes et les besoins de trésorerie, le cas échéant, de ses activités arrêtées ou en cours de cession. Pour de plus amples informations concernant les risques associés à la vente de ces activités, voir le chapitre 3 « Risques, litiges et mesures de contrôle », section 3.1 « Facteurs de risques » du présent document de référence ; investissements : le Groupe doit régulièrement investir dans des ■ biens d’équipement pour l’exploitation de ses activités ; remboursement ou refinancement de la dette : à chaque ■ échéance de sa dette, le Groupe doit rembourser ou refinancer les montants venant à échéance ; dividendes : un dividende de 25 millions d’euros a été versé en ■ 2017 au titre de l’exercice 2016 et le Groupe doit financer les futurs dividendes.

Cette section doit être lue en conjonction avec le chapitre 3 « Facteurs de risques », section 3.2 « Risques de marché » de ce document de référence et la note 8 des comptes consolidés. VUE D’ENSEMBLE 2.3.1 Principales catégories 2.3.1.1 de besoins en trésorerie Les principaux besoins de trésorerie du Groupe proviennent des catégories suivantes : besoin en fonds de roulement lié aux activités poursuivies : les ■ besoins en fonds de roulement liés à l’activité du Groupe sont principalement basés sur le niveau des stocks, des créances clients et des crédits fournisseurs ;

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