SOMFY // Rapport annuel 2022

05 COMPTES CONSOLIDÉS

FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE

OFFRE PUBLIQUE D’ACHAT SIMPLIFIÉE VISANT LES ACTIONS DE SOMFY — SOMFY SA a été informée le 15 novembre 2022 du projet d’Offre Publique d’Achat Simplifiée (OPAS) sur ses actions, visant à renforcer le contrôle sur la société du groupe familial Despature, lequel détenait d’ores et déjà 73,9 % du capital et 84,2 % des droits de vote théoriques de SOMFY, en vue d’un retrait obligatoire. Cette Offre portait sur un maximum de 7 551 738 actions et s’est inscrite dans la pleine continuité du développement stratégique et opérationnel du Groupe et est venue réaffirmer la volonté de l’actionnaire de référence d’accompagner la croissance des activités sur le long terme. L’Offre, co-initiée par les sociétés J.P.J.S. et JP 3, (les « Initiateurs »), a été proposée à un prix de 143 € par action, représentant une prime de 38,5 % par rapport à la moyenne des cours de bourse pondérée par les volumes des 60 derniers jours de bourse et une prime de 20,6 % par rapport au dernier cours de clôture avant l’annonce de l’Offre, ce qui permettait aux actionnaires de bénéficier d’une prime significative au regard du parcours boursier récent du titre SOMFY. Le Conseil d’Administration a émis le 7 décembre 2022 un avis motivé sur l’Offre et déclaré que celle-ci et les conséquences du projet étaient conformes aux intérêts du Groupe, de ses actionnaires et de ses collaborateurs et a recommandé aux actionnaires de la société d’apporter leurs actions à l’Offre. Cet avis a été rendu à l’unanimité à la suite des recommandations du comité ad hoc , composé de trois membres indépendants, et des conclusions du rapport – incluant une attestation d’équité sur les conditions financières de l’Offre – délivré par l’expert indépendant Finexsi, nommé sur proposition de ce comité. L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a déclaré l’Offre conforme le 20 décembre 2022 et a publié l’avis d’ouverture de l’Offre le 21 décembre 2022, pour une ouverture effective du 22 décembre 2022 au 12 janvier 2023. À l’issue de l’opération, le flottant représentant moins de 10 % du capital et des droits de vote, un retrait obligatoire de la cotation a été mis en œuvre et le rachat des actions restantes a été réalisé en février 2023. Ce retrait obligatoire constitue un événement post-clôture. Au jour du présent rapport, les actions de la société ont été radiées du marché d’Euronext Paris. CRÉDIT SYNDIQUÉ — En parallèle de la structuration du montage financier permettant la réalisation de l’OPAS par les holdings J.P.J.S. et JP 3, SOMFY SA a mis en place le 16 décembre 2022 un crédit syndiqué (« Revolving Credit Facility ») de 300 M€ sur cinq ans avec ses principaux partenaires financiers, venant remplacer les lignes de financement bilatérales encore existantes avec certaines banques. Une extension de la syndication pour faire entrer de nouveaux partenaires et augmenter le RCF de 50 M€ est en cours de mise en place et devrait être finalisée au cours du premier semestre 2023. Cette extension constitue un événement post-clôture. CRISE RUSSO-UKRAINIENNE — La guerre opposant la Russie à l’Ukraine fait rage depuis le 24 février 2022. Elle a engendré de nombreux déplacements de la population ukrainienne vers les pays limitrophes et des sanctions de la communauté internationale à l’encontre de la Russie, entraîné une forte hausse des prix de l’énergie et exacerbé la crise des semi-conducteurs. SOMFY suit au plus près l’évolution du conflit russo-ukrainien, a stoppé ses exportations en Russie dès le début de la crise et a mis en œuvre des mesures pour protéger ses

collaborateurs et ses actifs dans ces territoires qui représentent moins de 1 % du chiffre d’affaires du Groupe. Il est difficile à ce jour d’en mesurer les conséquences sur l’activité économique en général et sur le Groupe en particulier. Dans ce contexte incertain, SOMFY a estimé un risque de perte de valeur de ses actifs de l’ordre de 3,4 M€, qui a été provisionné au 31 décembre 2022. Le Groupe a continué à faire face à une hausse des prix des matières premières, des transports et des composants électroniques dans un contexte de pénurie de ces derniers (perturbations accentuées par la recrudescence du Covid-19 en Asie, bloquant notamment le port de Shanghai, et par la guerre en Ukraine). Pour gérer les difficultés d’approvisionnement,SOMFY a maintenu la cellule de crise dédiée et poursuivi sa stratégie de « redesign » de ses produits. Ces actions ont permis de résorber les retards de livraison. PRISE DE PARTICIPATION DANS LE GROUPE FRANÇAIS ELCIA — Le 14 avril 2022, SOMFY a pris une participation de 6,33 % dans le capital d’Elcia, leader français des configurateurs et des logiciels de devis pour le secteur menuiserie, store et fermeture, pour un montant de 5 M€. Elle a été financée par la trésorerie existante de SOMFY et est comptabilisée comme une participation non consolidée en application d’IFRS 9, SOMFY n’exerçant pas d’influence notable sur Elcia. Partageantdes valeurs communesd’innovationet de service clients, SOMFY et Elcia souhaitent mettre en place ce partenariat pour répondre au double objectif de développementdu groupe Elcia en Europe, notamment en Allemagne, et d’accompagnement des installateursde menuiseries dans la vente de solutions connectées. Avec 230 collaborateurs et plus de 24 000 utilisateurs de ProDevis, logiciel n° 1 de chiffrage et de gestion commerciale pour les installateurs menuiserie, store et fermeture, une solution permettant d’optimiser les échanges entre les industriels, leurs réseaux de vente et les clients particuliers, le groupe Elcia a réalisé un chiffre d’affaires de 27 M€ en 2022. ACQUISITION DU GROUPE ITALIEN TELECO AUTOMATION — Le 4 juillet 2022, SOMFY a acquis 75 % du capital de Teleco Automation, groupe italien, spécialiste des systèmes d’automatisation, de contrôle et d’éclairage pour les équipements intérieurs et extérieurs de l’habitat. Le Groupe a financé cette prise de participation par sa trésorerie existante. Le prix d’acquisition s’élève à 146 M€ et l’accord est assorti d’options de vente et d’achat exerçables au début de l’année 2025 portant sur le solde du capital de Teleco Automation. Teleco Automation est consolidé par intégration globale dans les comptes du Groupe depuis le 1 er juillet 2022. Cette acquisition va permettre à SOMFY de bénéficier du savoir-faire et de la capacité d’innovation du groupe italien sur son offre d’automatisation des équipements de protection solaire de la terrasse, notamment les pergolas et stores bannes, afin d’accélérer le développement de son métier cœur et d’accompagner la digitalisationde la menuiserie dans le jardin. Fondé en 1996, et présent dans une quarantaine de pays, Teleco Automation affiche une croissance dynamique, compte 102 collaborateurs et contribue au chiffre d’affaires et au résultat opérationnel courant du Groupe pour respectivement 18,0 M€ et 0,8 M€ au 31 décembre 2022. TENSIONS SUR LES APPROVISIONNEMENTS —

86

SOMFY – RAPPORT ANNUEL 2022