SOMFY // Rapport annuel 2022

05 COMPTES CONSOLIDÉS

POLITIQUE DE GESTION DES RISQUES FINANCIERS NOTE 7.3

Risque de change

L’exposition au risque de change du Groupe est essentiellement liée à ses activités opérationnelles (ventes intragroupe en devises de produits finis distribués par les filiales commercialeshors zone euro et achats libellés en devises). Près de 65 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe est réalisé sur la zone euro au 31 décembre 2022, comme au 31 décembre 2021. Les actifs libellés en devise étrangère représentent 13,5 % du total du bilan au 31 décembre 2022, contre 12,3 % au 31 décembre 2021. Par conséquent, une variation des devises n’aura pas d’incidence significative sur le total du bilan. À conditions comparables, les couvertures naturelles (achats en devises à rapprocher des ventes dans la même devise) sont privilégiées. Les instruments financiers dérivésmis en place sont des contrats dechange à terme pour les devises principales. Le Groupe est vigilant dans l’appréciation du risque lié au change dans un contexte géopolitique et économique tendu, en raison notamment de la crise russo-ukrainienne. Les couvertures de change continuent d’être adaptées en fonction des prévisions et des tendances de marché. Le Groupe applique depuis le 1 er juillet 2010 la comptabilité de couverture pour les instruments de couverture de change. Les variations de juste valeur sont donc portées en autres éléments du résultat global pour la partie efficace et en résultat financier pour la partie non efficace. Les couvertures de change sont adaptées en fonction des prévisions. Au 31 décembre 2022, l’impact des couvertures efficaces ressort à 0,6 M€ dans les autres éléments du résultat global et reste non significatif dans le résultat (recyclage), soit + 0,2 M€. L’exposition indirecte aux fluctuations de taux étant faible, l’application des amendements à IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 (réformede l’IBOR) n’a donc pas eu d’incidence significative sur lesinstruments mis en place. Les couvertures inefficaces ont une valeur nulle fin 2022 et fin 2021.

Couvertures de change par devise

31/12/22

Nominal des contrats

Dont juste valeur comptabilisée en autres éléments du résultat global

En milliers d’euros

Ventes 16 501 14 025

Achats

Total net Total juste valeur

16 501 14 025 - 3 351 - 6 215 - 3 036 - 13 652 - 5 735 - 13 902 - 5 853 - 21 218

USD CNY CHF CAD PLN AUD GBP ILS

- -

- 474 - 482

- 474 - 482

- - - - - -

- 3 351 - 6 215 - 3 036 - 13 652 - 5 735 - 13 902 - 9 921 - 55 812

6

6

424 269

424 269

- 208

- 208

299 217 168 221

299 217 168 221

Autres devises

4 068

34 594

31/12/21

Nominal des contrats

Dont juste valeur comptabilisée en autres éléments du résultat global

En milliers d’euros

Ventes

Achats

Total net Total juste valeur

- 15 186 - 10 911

USD CNY CHF CAD NOK AUD GBP ILS

- -

- 15 186 - 10 911 - 4 234

377 461

377 461

1 936 3 265 3 498 3 524 5 764 9 580 8 700

6 170 3 265 3 498 3 524 5 764 9 580

- 100

- 100

- - - - -

- 88

- 88

- 218

- 218

29 14

29 14

- 162

- 162

Autres devises

11 428 43 230

- 2 729 - 33 060

- 80 232

- 80 232

10 170

119

SOMFY – RAPPORT ANNUEL 2022