Société Générale / Rapport sur les risques - Pilier 3

15 AUTRES RISQUES

RISQUES LIÉS AUX b ACTIONS

Les gains et pertes latents relatifs aux changements de juste valeur, intervenus depuis l’exercice précédent, sont enregistrés : au sein du compte de résultat, sous la rubrique « Résultat net des p opérations financières » pour les titres classés dans les Actifs financiers à la juste valeur par résultat ; et au sein des capitaux propres du Groupe, sous la rubrique « Gains et p pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables » pour les titres classés dans les Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Pour les actions cotées, la juste valeur est estimée sur la base du cours de bourse à la date de clôture. Pour les titres non cotés, la juste valeur peut être estimée à partir d’une ou plusieurs méthodes suivantes : évaluation développée type Discounted Cash Flows (DCF), p

évaluation fondée sur des transactions récentes intervenues sur des p entreprises du même secteur (multiples de résultat ou d’actif net, etc.). Les dividendes perçus sur les participations en actions sont enregistrés au compte de résultat dans la rubrique « Résultat net des opérations financières ». En cas de cession, les gains et pertes relatifs aux changements de juste valeur, intervenus depuis l’exercice précédent, sont inscrits : au sein du compte de résultat, sous la rubrique « Résultat net des p opérations financières » pour les titres classés au sein des Actifs financiers à la juste valeur par résultat ; et au sein des capitaux propres, sous la rubrique « Gains et pertes p comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables » pour les titres classés au sein des Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Les gains et pertes réalisés sur les titres cédés sont transférés dans les réserves lors de l’exercice comptable suivant la cession.

Discounted Dividend Model (DDM) ; quote-part d’actif net détenue ; p

évaluation basée sur des transactions récentes sur les titres de la p société (tiers entrant au capital de la société, valorisation à dire d’experts …) ;

TABLEAU ԝ 110 ԝ : GAINS ET PERTES NETS SUR ACTIONS ET PARTICIPATIONS DU PORTEFEUILLE BANCAIRE

31.12.2019

31.12.2018

(En M EUR)

Gains et pertes réalisés sur cessions d’actions et participations

388

651

Gains/pertes nets réalisés provenant des actions et participations du portefeuille bancaire

33

80

Exigences de fonds propres réglementaires

sociétés non cotées, y compris les participations dans nos filiales d’assurance, d’un coefficient de 370%. D’autre part, s'ils ne sont pas déduits des fonds propres, les investissements significatifs dans le capital de sociétés financières sont affectés d'un coefficient de

Pour le calcul des encours pondérés Bâle 3, le Groupe applique la méthode de la pondération simple à la majeure partie de son portefeuille d’actions ne faisant pas partie du portefeuille de transaction. Les actions de sociétés de capital-investissement sont affectées d’un coefficient de pondération par les risques de 190%, les actions de sociétés cotées d’un coefficient de 290% et les actions de

pondération de 250%.

Au 31 décembre 2019, les encours pondérés du Groupe relevant des actions ne faisant pas partie du portefeuille de transaction et les exigences de fonds propres associées s’établissaient comme suit :

TABLEAU ԝ 111 ԝ : EXIGENCES DE FONDS PROPRES LIÉES AUX ACTIONS ET PARTICIPATIONS DU PORTEFEUILLE BANCAIRE (1)

(en M EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Valeur exposée au risque

Exigences de fonds propres

Valeur exposée au risque

Exigences de fonds propres

Encours pondérés

Encours pondérés

Actions & participations Capital-investissement

Approche Pondération

Standard

150%

-

-

-

11

16

1

Pondération simple

Capital- investissement

190% 250%

185 503

352

28

197 943

375

30

Titres financiers

Standard

1 257

101

2 357

189

Pondération simple Pondération simple

Titres cotés

290%

38

111

9

18

52

4

Titres non cotés et assurances

370% 5 297

19 599

1 568

3 987

14 751

1 180

TOTAL

6 023

21 318

1 705

5 155

17 551

1 404

(1) Hors placement de trésorerie

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