Société Générale / Rapport sur les risques - Pilier 3

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DISPOSITIF DE GESTION DES ԝ RISQUES APPÉTIT POUR LE RISQUE

E DE MARCHE RISQU Les encours pondérés au titre du risque de marché (hors titrisation) sont déterminés essentiellement via des modèles internes (91% du total à fin 2019). Ces encours pondérés s’établissent à 14,5 milliards d’euros à fin 2019, soit 4% des RWA totaux du Groupe, en baisse par rapport à fin 2018 (23,7 milliards d’euros). Cette baisse s’explique principalement par une diminution de la SVaR (principalement en raison d’un niveau de compensation plus important entre les positions actions et fixed income par rapport à fin 2018), par une baisse des RWA au titre de l’IRC (Incremental Risk Charge) résultant d’une exposition moindre sur le périmètre couvert par l’IRC et par la décroissance des RWA au titre de la CRM (Comprehensive Risk Measure) en raison d’améliorations méthodologiques apportées au dernier trimestre. Dans le cadre de son appétit pour le risque, le Groupe plafonne la part des encours pondérés liés aux activités de marché à 20% des encours pondérés totaux du Groupe et met en œuvre un encadrement strict du Le Groupe vise à maintenir un profil de solidité financière solide, cohérent avec sa cible de notation financière. En matière de ratios financiers, le Groupe calibre ses objectifs pour assurer une marge de sécurité suffisante par rapport aux exigences réglementaires. Au 31 décembre 2019, le ratio CET1 du groupe s’établit à 12,7% contre 10,9% fin 2018. Cette hausse traduit la génération organique de capital, le recours à des opérations de titrisation et de transfert de risque, la réalisation déjà avancée du programme de recentrage des activités du TIONS SIGNIFICATIVES EN 2019 OPERA Le Groupe a pour stratégie de concentrer sa présence sur les marchés où il bénéficie de positions de premier plan avec une taille critique. Conformément à cette stratégie de recentrage et de réallocation de son RWA, il a finalisé la cession de ses filiales en Bulgarie, Albanie, L DE SOLIDITE FINANCIERE PROFI

risque de marché au travers de limites portant sur plusieurs types d’indicateurs, dont la Valeur en Risque (VaR) et un ensemble de stress tests basés sur des scénarios hypothétiques ou historiques. La VaR a été plus risquée en 2019 (23 millions d’euros en moyenne annuelle contre 18 millions d’euros en 2018) avec une tendance haussière sur l’ensemble de l’année. Cette augmentation graduelle du risque vient du renouvellement naturel des scénarios dans la fenêtre de calcul de la VaR, en particulier ceux ajoutés pendant l’été 2019, appliquant des chocs de rebond des actions (hausse des prix et baisse de la volatilité) et de fortes hausses de taux sur les maturités long terme. Il est à noter que les risques extrêmes ont considérablement diminué depuis 2016 et ce jusqu’en 2019, grâce à la mise en œuvre de couvertures de risque dédiées.

Groupe et la réduction des RWA relatifs aux activités de marché. Le ratio de levier s’établit à 4,3% au 31 décembre 2018, contre 4,2% à fin

2018.

En termes de liquidité, le ratio LCR s’établit à 119% et les réserves de liquidité s’élèvent à 190 milliards d’euros au 31 décembre 2019. Le ratio NSFR respecte le seuil réglementaire minimal de 100%.

Monténégro, Pologne, Serbie, Moldavie et Macédoine et de son activité de banque privée en Belgique. Parallèlement, le Groupe a intégré l’activité EMC ( Equity Markets and Commodities ), rachetée auprès de

Commerzbank en novembre 2018.

APPÉTIT POUR LE RISQUE 3.3

L’appétit pour le risque est défini comme le niveau de risque que le Groupe est prêt à assumer dans le cadre de la réalisation de ses objectifs stratégiques. Principes encadrant l’appétit pour le risque Société Générale recherche un développement durable fondé sur un modèle de banque diversifié et équilibré avec un ancrage européen fort et une présence mondiale ciblée sur quelques domaines d’expertises métiers fortes. Le Groupe vise aussi à entretenir avec sa clientèle des relations de long terme bâties sur une confiance méritée, et à répondre aux attentes de l’ensemble de ses parties prenantes. Ceci se traduit par : une organisation en 16 Business Units offrant différents produits et p

prépondérance des activités de Banque de détail en France et à - l’international qui représentent actuellement plus de 60% des encours pondérés (« RWA »), limitation du poids de la Business Unit Global Markets dans les - RWA du Groupe. Conformément à sa stratégie de développement orientée clients, le Groupe a également annoncé en 2019 l’arrêt de ses activités de trading pour compte propre (1) et recherche une simplification des produits traités, des activités de services non bancaires, en particulier - d’assurance, qui sont cohérentes avec la stratégie commerciale, dont le profil de risque est maîtrisé, et dont la rentabilité répond aux attentes du Groupe ; un modèle équilibré géographiquement : p dans les activités de Banque de détail, le Groupe concentre son - développement en Europe et en Afrique où il bénéficie d’une présence historique, d’une connaissance approfondie des marchés et de positions de premier plan,

services aux clients dans différentes géographies ; une allocation de capital équilibrée entre activités : p

Conformément à la Loi bancaire française, les quelques activités résiduelles de trading du Groupe sans lien avec les clients étaient isolées dans une filiale dédiée appelée (1) Descartes trading, fermée en février 2020.

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