Société Générale / Rapport sur les risques - Pilier 3

16 AUTRES RISQUES

RISQUES LIÉS AUX ACTIONS

Les gains et pertes latents relatifs aux changements de juste valeur, intervenus depuis l’exercice précédent, sont enregistrés : au sein du compte de résultat, sous la rubrique « Résultat net des p opérations financières » pour les titres classés dans les Actifs financiers à la juste valeur par résultat ; et au sein des capitaux propres du Groupe, sous la rubrique « Gains et p pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables » pour les titres classés dans les Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Pour les actions cotées, la juste valeur est estimée sur la base du cours de Bourse à la date de clôture. Pour les titres non cotés, la juste valeur peut être estimée à partir d’une ou plusieurs méthodes suivantes : évaluation développée type Discounted Cash Flows (DCF), p

évaluation fondée sur des transactions récentes intervenues sur des p entreprises du même secteur (multiples de résultat ou d’actif net, etc.). Les dividendes perçus sur les participations en actions sont enregistrés au compte de résultat dans la rubrique « Résultat net des opérations financières ». En cas de cession, les gains et pertes relatifs aux changements de juste valeur, intervenus depuis l’exercice précédent, sont inscrits : au sein du compte de résultat, sous la rubrique « Résultat net des p opérations financières » pour les titres classés au sein des Actifs financiers à la juste valeur par résultat ; et au sein des capitaux propres, sous la rubrique « Gains et pertes p comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables » pour les titres classés au sein des Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Les gains et pertes réalisés sur les titres cédés sont transférés dans les réserves lors de l’exercice comptable suivant la cession.

Discounted Dividend Model (DDM) ; quote-part d’actif net détenue ; p

évaluation basée sur des transactions récentes sur les titres de la p société (tiers entrant au capital de la société, valorisation à dire d’experts …) ;

TABLEAU 111 : GAINS ET PERTES NETS SUR ACTIONS ET PARTICIPATIONS DU PORTEFEUILLE BANCAIRE

31.12.2020

31.12.2019

(En M EUR)

Gains et pertes réalisés sur cessions d’actions et participations

155

388

Gains/pertes nets réalisés provenant des actions et participations du portefeuille bancaire

49

33

Exigences de fonds propres réglementaires

cotées, y compris les participations dans les filiales d’assurance, d’un coefficient de 370%. D’autre part, s'ils ne sont pas déduits des fonds propres, les investissements significatifs dans le capital de sociétés financières sont affectés d'un coefficient de pondération de 250%. Au 31 décembre 2020, les expositions pondérées du Groupe relevant des actions ne faisant pas partie du portefeuille de transaction et les exigences de fonds propres associées s’établissent comme suit :

Pour le calcul des expositions pondérées Bâle 3, le Groupe applique l'approche avancée (IRB) à la majeure partie de son portefeuille d’actions ne faisant pas partie du portefeuille de transaction. Les actions de sociétés de capital investissement sont affectées d’un coefficient de pondération par les risques de 190%, les actions de sociétés cotées d’un coefficient de 290% et les actions de sociétés non

TABLEAU 112 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES LIÉES AUX ACTIONS ET PARTICIPATIONS DU PORTEFEUILLE BANCAIRE (1)

31.12.2020

31.12.2019

(en M EUR)

Valeur exposée au risque

Exigences de fonds propres

Valeur exposée au risque

Exigences de fonds propres

Expositions pondérées

Expositions pondérées

Actions et participations Capital-investissement

Approche Pondération

Standard Approche avancée (IRB) Approche avancée (IRB) Standard Approche avancée (IRB) Approche avancée (IRB)

150%

-

-

-

-

-

-

Capital- investissement

190%

351

668

53

185

352

28

Titres financiers Titres financiers

250% 250%

517

1 292

103

-

-

-

10

26

2

503

1 257

101

Titres cotés

290%

25

74

6

38

111

9

Titres non cotés et assurances

370% 5 381

19 908 21 968

1 593 1 757

5 297 6 023

19 599 21 318

1 568 1 705

6 285

TOTAL

Hors placement de trésorerie (1)

229

| GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE | PILIER 3 - 2021