Saint Gobain - Document de référence 2016

9 INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES

3. Comptes annuels 2016 de la Compagnie de Saint-Gobain (société mère)

Par devise, les emprunts et dettes financières à long terme s’analysent de la façon suivante :

2016

2015

(en milliers d’euros)

Euro

7 110 306

7 246 724

Livre sterling

648 034

1 165 723

Couronne Norvégienne

85 075

80 491

Yen

40 879

38 486

TOTAL

7 884 294

8 531 424

Principaux mouvements intervenus 13.2 en 2016 sur les emprunts obligataires emprunt obligataire de 700 millions d’euros avec un coupon Le 31 mai 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a remboursé un de 4,875 % arrivé à maturité. Le 14 septembre 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a un coupon variable EURIBOR 3 mois + 0,27 % arrivé à remboursé un placement privé de 500 millions d’euros avec maturité. de 0 % à échéance 27 mars 2020, profitant ainsi des un emprunt obligataire d’un milliard d’euros avec un coupon Le 27 septembre 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a émis conditions favorables sur le marché du crédit pour optimiser son coût de financement moyen. Le 15 décembre 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a sterling avec un coupon de 5,625 % arrivé à maturité. remboursé un emprunt obligataire de 300 millions de livres Programmes de financement 13.3 Le Groupe dispose de programmes de financement à moyen (Commercial Paper). et long terme (Medium Term Notes) et à court terme programmes s’établit comme suit : À la date du 31 décembre 2016, la situation de ces

des emprunts concernés. Ils figurent sur la ligne charges à emprunts sont amortis prorata temporis sur la durée de vie répartir à l’actif du bilan (voir note 9 charges à répartir). Il faut noter que les frais relatifs à la mise en place des Emprunt perpétuel 13.1 perpétuels, de 5 000 écus de nominal, aujourd’hui de En 1985, la Compagnie de Saint-Gobain a émis 25 000 titres 5 000 euros. Au cours du temps, le Groupe a racheté et annulé 18 496 est donc de 6 504 pour un montant nominal de 33 millions titres. Le nombre de titres en circulation au 31 décembre 2016 des taux interbancaires offerts par cinq banques de référence La rémunération de ces titres est à taux variable (moyenne titre en 2016 s’est élevé à 11,11 euros. pour des dépôts en euro à six mois). Le montant versé par assimilée à des frais financiers. Ces titres ne sont pas remboursables et leur rémunération est d’euros.

Limites autorisées au 31 décembre 2016

Encours au 31 décembre 2016

Encours au 31 décembre 2015

Tirages autorisés

(en millions d’euros)

Medium Term Notes

15 000

7,777

7,719

NEU CP

jusqu’à 12 mois

3 000

0

0

US Commercial Paper

jusqu’à 12 mois

949 *

0

0

Euro Commercial Paper

jusqu’à 12 mois

949 *

0

0

Équivalent à 1 000 millions de dollars sur la base du taux de change au 31 décembre 2016. *

Negotiable European Commercial Paper (NEU CP), d’US Conformément aux usages du marché, les tirages de Commercial Paper et d’Euro Commercial Paper sont classés dans la dette à taux variable. généralement effectués pour une durée allant de un à six mois. Compte tenu de leur renouvellement fréquent, ils sont

European Commercial Paper (NEU CP), US Commercial Paper et Euro Commercial Paper) : un premier crédit syndiqué de 1,5 milliard d’euros à  échéance décembre 2017 a été conclu en décembre 2012. Ce crédit syndiqué a été renégocié en décembre 2013 et prorogé jusqu’en décembre 2018 ; un second crédit syndiqué de 2,5 milliards d’euros à  échéance décembre 2018 comprenant deux options syndiqué a été prorogé de deux années supplémentaires, portant sa maturité à décembre 2020. d’extension en décembre 2014 et décembre 2015, ce crédit d’extension d’un an supplémentaire chacune, a été conclu en décembre 2013. Après exercice des deux options

Lignes de crédit syndiquées

programmes de financement à court terme : Negotiable constituer une source de financement sécurisée pour le Groupe Saint-Gobain (y compris le support éventuel de ses La Compagnie de Saint-Gobain dispose de lignes de crédit sous forme de crédits syndiqués, dont l’objet principal est de

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