Saint-Gobain // Document d'enregistrement universel 2021

Informations financières et comptables Comptes consolidés 2021

Besoin en fonds de roulement 5.4 Le besoin en fonds de roulement se compose des éléments suivants :

La valeur nette des stocks s’élève à 6 598 millions d’euros au 31 décembre 2021 comparée à 5 362 millions d’euros au 31 décembre 2020. Les dépréciations de stocks comptabilisées en charges en 2021 s’élèvent à 279 millions d’euros (222 millions d’euros en 2020). Les reprises de dépréciations de stocks ont été comptabilisées pour un montant de 219 millions d’euros en 2021 (175 millions d’euros en 2020).

31 déc. 2021

31 déc. 2020

(en millions d’euros)

VALEUR NETTE DES STOCKS

6 598 5 362 5 104 4 597 1 424 1 206

CRÉANCES CLIENTS VALEUR NETTE Autres créances d’exploitation Autres créances hors exploitation AUTRES CRÉANCES VALEUR NETTE CRÉANCES D’IMPÔTS COURANTS

Créances et dettes d’exploitation 5.4.2 et hors exploitation

80

63

Les créances clients, les dettes fournisseurs, les autres créances et autres dettes sont comptabilisées à la valeur nette comptable qui, compte tenu des échéances de paiement généralement inférieures à trois mois, est proche de la juste valeur. Des dépréciations sont constituées pour couvrir les risques de non-recouvrement total ou partiel des créances à hauteur des pertes de crédit attendues. Le Groupe considère que la concentration du risque de contrepartie lié aux créances clients est limitée du fait de la diversité de ses métiers, du nombre de ses clients et de leurs implantations géographiques mondiales. Par ailleurs, il suit et analyse régulièrement les créances clients en dépassement d’échéance et, le cas échéant, procède à un ajustement de la dépréciation comptabilisée. Le Groupe dispose de plusieurs programmes de titrisation et d’affacturage de créances commerciales, certains de ces programmes sont maintenus dans les créances et dans l’endettement à court terme lorsque, après analyse du contrat, les risques sur les créances commerciales ne sont pas transférés en substance aux organismes de financement (ces informations sont détaillées dans la note 10.3.8 et 10.3.10). Créances clients et autres créances Les créances clients et les autres créances se décomposent de la manière suivante :

1 504 1 269

166

147

DETTES FOURNISSEURS Autres dettes d’exploitation Autres dettes hors exploitation

6 903 5 897 4 153 3 454

655

457

AUTRES DETTES

4 808

3 911

DETTES D’IMPÔTS COURANTS Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation (lié à l’activité) Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation (y compris créances et dettes d’impôts courants) BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

236

175

2 070 1 814

(645)

(422)

1 425 1 392

Stocks 5.4.1 Les stocks sont évalués au plus bas de leur coût ou de leur valeur nette de réalisation. Le coût comprend les coûts d’acquisition (nets des rabais fournisseurs), de transformation et les autres coûts encourus pour amener le stock dans l’endroit et l’état où il se trouve. Il est généralement calculé selon la méthode du coût moyen pondéré et dans certains cas selon la méthode Premier Entré Premier Sorti. Il peut également inclure le dénouement des couvertures de flux de trésorerie liées à des achats de stocks en devises. La valeur nette de réalisation est le prix de vente dans le cours normal de l’activité, diminué des coûts estimés pour l’achèvement et de ceux nécessaires pour réaliser la vente. L’impact de la sous-activité est exclu de la valorisation des stocks. Au 31 décembre 2021 et 2020, les stocks se décomposent comme suit :

31 déc. 2021

31 déc. 2020

(en millions d’euros)

Valeur brute

5 449 4 959

Provisions pour dépréciation

(345)

(362)

CRÉANCES CLIENTS VALEUR NETTE Rabais obtenus et avances versées aux fournisseurs Créances fiscales d’exploitation (hors impôts sur les sociétés) Créances diverses d’exploitation Autres créances hors exploitation Provisions pour dépréciation des autres créances AUTRES CRÉANCES VALEUR NETTE Créances sociales

5 104 4 597

636

566

8

35

36

31 déc. 2021

31 déc. 2020

470 289

350 260

(en millions d’euros) Valeur brute Matières premières

81

64

1 726 1 368

En-cours de production

367

308

(7)

(7)

Produits finis

5 033

4 170

1 504 1 269

VALEUR BRUTE DES STOCKS Provisions pour dépréciation Matières premières

7 126 5 846

(191) (16) (321)

(175)

L’augmentation des créances au 31 décembre 2021 s’explique par la forte activité sur l’exercice 2021. En 2021, l’impact des variations de provisions et des pertes sur créances irrécouvrables est en baisse à - 55 millions d’euros contre - 95 millions d’euros en 2020. Les pertes sur créances irrécouvrables sont stables à 78 millions d’euros contre 76 millions d’euros au 31 décembre 2020.

En-cours de production

(15)

Produits finis

(294)

PROVISIONS POUR DÉPRÉCIATIONS DES STOCKS

(528)

(484)

VALEUR NETTE DES STOCKS

6 598 5 362

SAINT-GOBAIN DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 295