SOPRA_STERIA_DOCUMENT_REFERENCE_2017

COMPTES CONSOLIDÉS 2017 Notes aux états financiers consolidés

31/12/2017

31/12/2016

(en millions d’euros)

Résultat opérationnel d’activité

329,8

301,1

Amortissements et provisions (hors actifs incorporels affectés)

19,6

42,9

EBITDA

349,4

344,0

Éléments non cash

1,3

- 1,5

Impôts versés

- 63,9

- 72,0

Dépréciations sur actifs circulants Variation du BFR opérationnel

- 2,9

0,6

- 12,4 - 29,6 241,9 - 62,3 - 62,3 - 10,3 - 21,0 148,4 - 96,0 -

- 17,0 - 29,6 224,5 - 46,8

Coûts de réorganisation et restructurations

Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle Décaissements liés aux investissements en actifs corporels et incorporels Encaissements liés aux cessions d’actifs corporels et incorporels

0,1

Variations liées aux opérations d’investissement en biens corporels et incorporels

- 46,7

Intérêts financiers nets

- 6,2

Contributions additionnelles liées aux engagements de retraite à prestations définies

- 21,0 150,6 - 120,6

Flux net de trésorerie disponible Incidence de variations de périmètre

Incidence des décaissements sur immobilisations financières Incidence des encaissements sur immobilisations financières

- 5,2

- 0,4

2,3

1,8

Dividendes versés Dividendes reçus

- 44,5

- 34,4

2,8 0,1

3,1 2,3

Augmentations de capital

Rachat et reventes d’actions propres

- 1,3

10,3 - 0,2 12,5 12,3 24,8 217,5

Autres flux liés aux opérations d’investissement

-

Flux net de trésorerie

6,6

Incidence des variations de change

- 10,7 - 4,1 261,7

VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET Trésorerie et équivalents de trésorerie - ouverture Emprunts et dettes financières (part non courante) - ouverture Emprunts et dettes financières (part courante) - ouverture

- 402,6 - 365,1 - 506,0 - 398,9 - 267,1 - 510,1 155,9

- 437,8 - 310,5 - 530,8 - 402,6 - 365,1 - 506,0 261,7

Endettement financier net à l’ouverture Trésorerie et équivalents de trésorerie - clôture

Emprunts et dettes financières (part non courante) - clôture Emprunts et dettes financières (part courante) - clôture

Endettement financier net à la clôture

VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET

- 4,1

24,8

Le Flux net de trésorerie disponible s’est établi à 111,4 M€, hors cession de créances commerciales déconsolidante de 37,0 M€ (cf. note 7.2.), soit au total un Flux net de trésorerie disponible de 148,4 M€, en retrait par rapport à l’exercice précédent (150,6 M€) qui comprenait environ 20 M€ d’effets positifs non récurrents. Cette évolution s’explique principalement par une amélioration moins forte qu’anticipée du délai moyen de règlement clients, et cela malgré une légère amélioration de l’EBITDA, une diminution des décaissements liés à la fiscalité et

des coûts de réorganisation et de restructuration stables. Il est à noter que l’impact défavorable de la migration retardée pour un client de SSCL est estimé à 15 M€ sur l’exercice et contribue négativement à la variation du BFR opérationnel. La dette financière nette au 31/12/2017, quasiment stable par rapport à 2016, s’est établie à 510,1 M€, représentant 1,44 fois l’EBITDA pro forma 2017 à comparer à 1,47 fois au 31 décembre 2016 (cf. note 11.5.1.).

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SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017

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