SOPRA_STERIA_DOCUMENT_REFERENCE_2017
COMPTES CONSOLIDÉS 2017 Notes aux états financiers consolidés
31/12/2017
31/12/2016
(en millions d’euros)
Résultat opérationnel d’activité
329,8
301,1
Amortissements et provisions (hors actifs incorporels affectés)
19,6
42,9
EBITDA
349,4
344,0
Éléments non cash
1,3
- 1,5
Impôts versés
- 63,9
- 72,0
Dépréciations sur actifs circulants Variation du BFR opérationnel
- 2,9
0,6
- 12,4 - 29,6 241,9 - 62,3 - 62,3 - 10,3 - 21,0 148,4 - 96,0 -
- 17,0 - 29,6 224,5 - 46,8
Coûts de réorganisation et restructurations
Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle Décaissements liés aux investissements en actifs corporels et incorporels Encaissements liés aux cessions d’actifs corporels et incorporels
0,1
Variations liées aux opérations d’investissement en biens corporels et incorporels
- 46,7
Intérêts financiers nets
- 6,2
Contributions additionnelles liées aux engagements de retraite à prestations définies
- 21,0 150,6 - 120,6
Flux net de trésorerie disponible Incidence de variations de périmètre
Incidence des décaissements sur immobilisations financières Incidence des encaissements sur immobilisations financières
- 5,2
- 0,4
2,3
1,8
Dividendes versés Dividendes reçus
- 44,5
- 34,4
2,8 0,1
3,1 2,3
Augmentations de capital
Rachat et reventes d’actions propres
- 1,3
10,3 - 0,2 12,5 12,3 24,8 217,5
Autres flux liés aux opérations d’investissement
-
Flux net de trésorerie
6,6
Incidence des variations de change
- 10,7 - 4,1 261,7
VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET Trésorerie et équivalents de trésorerie - ouverture Emprunts et dettes financières (part non courante) - ouverture Emprunts et dettes financières (part courante) - ouverture
- 402,6 - 365,1 - 506,0 - 398,9 - 267,1 - 510,1 155,9
- 437,8 - 310,5 - 530,8 - 402,6 - 365,1 - 506,0 261,7
Endettement financier net à l’ouverture Trésorerie et équivalents de trésorerie - clôture
Emprunts et dettes financières (part non courante) - clôture Emprunts et dettes financières (part courante) - clôture
Endettement financier net à la clôture
VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET
- 4,1
24,8
Le Flux net de trésorerie disponible s’est établi à 111,4 M€, hors cession de créances commerciales déconsolidante de 37,0 M€ (cf. note 7.2.), soit au total un Flux net de trésorerie disponible de 148,4 M€, en retrait par rapport à l’exercice précédent (150,6 M€) qui comprenait environ 20 M€ d’effets positifs non récurrents. Cette évolution s’explique principalement par une amélioration moins forte qu’anticipée du délai moyen de règlement clients, et cela malgré une légère amélioration de l’EBITDA, une diminution des décaissements liés à la fiscalité et
des coûts de réorganisation et de restructuration stables. Il est à noter que l’impact défavorable de la migration retardée pour un client de SSCL est estimé à 15 M€ sur l’exercice et contribue négativement à la variation du BFR opérationnel. La dette financière nette au 31/12/2017, quasiment stable par rapport à 2016, s’est établie à 510,1 M€, représentant 1,44 fois l’EBITDA pro forma 2017 à comparer à 1,47 fois au 31 décembre 2016 (cf. note 11.5.1.).
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SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017
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