SOPRA_STERIA_DOCUMENT_REFERENCE_2017

COMPTES CONSOLIDÉS 2017 Notes aux états financiers consolidés

La hausse des Autres produits et charges financiers de 2,2 M€ provient des gains et pertes de change pour 4,6 M€ et de l’augmentation des charges sur obligation de retraite pour 2,2 M€, compensés par les autres produits en hausse de 5,4 M€ qui intègrent un produit de 6,5 M€ issu de la conversion en actions des obligations convertibles CS Communication & Systèmes.

Le détail des charges d’intérêt nettes sur obligations de retraite est fourni en note 5.3. – Engagements de retraites et assimilés.

11.2.Trésorerie et équivalents de trésorerie

31/12/2017

31/12/2016

(en millions d’euros)

Valeurs mobilières de placement

84,2 78,2

112,8 152,6 265,4

Disponibilités

Trésorerie et équivalents de trésorerie

162,4

Concours bancaires courants

- 6,5

- 3,7

TOTAL

155,9

261,7

La trésorerie nette comprend les disponibilités (comptes bancaires débiteurs et caisses), les valeurs mobilières de placement répondant à la définition des équivalents de trésorerie, les effets remis à l’encaissement et dont la date d’échéance est antérieure à la date de clôture et les comptes bancaires momentanément créditeurs. L’endettement net, présenté à la note 11.3., est plus représentatif de la situation financière du Groupe. Les valeurs mobilières de placement et autres placements sont constitués de placements monétaires à court terme, de dépôts à court terme et d’avance de fonds dans le cadre d’un contrat de liquidité. Ces placements sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur. Sur les 162,4 M€ de trésorerie et équivalents de trésorerie (hors concours bancaires courants) au 31 décembre 2017, 21,9 M€ sont détenus par la maison mère et 140,5 M€ par les filiales. Parmi les filiales, les entités en Inde contribuent à la trésorerie nette à hauteur de 86,8 M€ au 31 décembre 2017 (114,1 M€ au 31 décembre 2016), cette baisse s’expliquant principalement par la distribution de dividende effectué par l’entité indienne. En cas de rapatriement sous forme de dividendes de cette trésorerie détenue par l’Inde, une retenue à la source devra être appliquée laquelle a été provisionnée.

La rubrique Trésorerie et équivalents de trésorerie comprend les liquidités, les dépôts bancaires à vue, les autres placements très liquides ayant des échéances initiales inférieures ou égales à trois mois, et les découverts bancaires. Les découverts bancaires figurent au passif courant du bilan, dans le poste Emprunts et dettes financières – part à court terme . Les équivalents de trésorerie sont des placements à court terme, très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque négligeable de changement de valeur hors variation de change. Les OPCVM classés par l’AMF (Autorité des marchés financiers) dans les catégories « monétaire » et « monétaire court terme » sont présumés, à titre pratique, satisfaire d’emblée aux quatre critères d’éligibilité cités. L’éligibilité des autres OPCVM de trésorerie en qualité d’« équivalents de trésorerie » n’est pas présumée : une analyse du respect des quatre critères cités étant impérative. Les équivalents de trésorerie sont comptabilisés à leur juste valeur ; les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat dans le Coût de l’endettement financier net .

11.3.Emprunts et dettes financières - Endettement financier net

Courant

Non courant

31/12/2017

31/12/2016

(en millions d’euros)

Emprunts obligataires Emprunts bancaires

6,4

181,1 211,1

187,6 234,9

190,0 235,2

23,8

Dettes liées aux contrats de location-financement

6,4

6,7

13,2

14,7

Autres dettes financières diverses Concours bancaires courants

230,5

- -

230,5

327,8

6,5

6,5

3,7

EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES

273,6 - 84,2 - 78,2 111,2

398,9

672,5 - 84,2 - 78,2 510,1

771,4 - 112,8 - 152,6 506,0

Valeurs mobilières de placement

- -

Disponibilités

ENDETTEMENT FINANCIER NET

398,9

171

SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017