SOMFY_RAPPORT_FINANCIER_ANNUEL_2017

07 COMPTES CONSOLIDÉS

La juste valeur des instruments financiers négociés sur des marchés actifs est basée sur les cotations au jour de clôture du bilan. Un marché est considéré comme actif si les cotations sont aisément et régulièrement disponibles d’une Bourse, de négociants, de courtiers, d’un évaluateur ou d’une agence de réglementation et que ces cotations sont basées sur des transactions régulières. Ces instruments sont classés en niveau 1.

La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur un marché actif (par exemple, les dérivés de gré à gré) est déterminée à l’aide de techniques d’évaluation. Ces différentes méthodes maximisent l’utilisation de données de marché observables, si disponibles, et se fondent peu sur les estimations propres du Groupe. Si tous les éléments requis au calcul de la juste valeur de l’instrument sont observables, cet instrument est classé en niveau 2. Si un ou plusieurs des principaux éléments de calcul ne sont pas basés sur des données de marché observables, l’instrument est classé en niveau 3.

Montant au 31 décembre 2017

Emprunts et créances (Juste valeur égale à la valeur nette comptable)

Actifs disponibles à la vente (Juste valeur comptabilisée en réserves)

Actifs détenus

Juste valeur (Juste valeur comptabilisée en réserves)

Juste valeur (Juste valeur comptabilisée en résultat)

à des fins de transactions (Juste valeur comptabilisée en résultat)

En milliers d’euros

Actifs Actifs financiers non courants Actifs financiers courants Instruments dérivés courants

5 405

4 256

1 148

– – –

– –

– –

900 596

900

– – –

–

303

293

212 834

Trésorerie et équivalents de trésorerie

212 572

262

–

–

Passifs Passifs financiers non courants

33 516 76 852

11 534 20 757

– –

– –

21 982 56 095

– –

Passifs financiers courants

Montant au 31 décembre 2016

Emprunts et créances (Juste valeur égale à la valeur nette comptable)

Actifs disponibles à la vente (Juste valeur comptabilisée en réserves)

Actifs détenus

Juste valeur (Juste valeur comptabilisée en réserves)

Juste valeur (Juste valeur comptabilisée en résultat)

à des fins de transactions (Juste valeur comptabilisée en résultat)

En milliers d’euros

Actifs Actifs financiers non courants Actifs financiers courants Instruments dérivés courants Passifs Passifs financiers non courants Passifs financiers courants Instruments dérivés courants Trésorerie et équivalents de trésorerie

2 588

2 254

334

– – – – – – –

– – 4 –

– – – –

747

747

– – – – – –

4

-

133 847

133 847

35 374 83 235

13 680 24 496

21 694 58 739

– –

379

–

92

287

Il n’y a pas de swaps de taux d’intérêt au 31 décembre 2017. Pour les actifs et passifs courants, leur valeur nette comptable est considérée comme étant une approximation raisonnable de leur juste valeur compte tenu de leur nature à court terme. Pour les titres disponibles à la vente composés essentiellement de titres de participation non cotés, il n’est pas jugé possible de déterminer leur juste valeur de manière fiable. Ils sont donc comptabilisés au coût et dépréciés le cas échéant. Pour les emprunts et dettes à taux variables leur valeur nette comptable est considérée comme étant une approximation raisonnable de leur juste valeur. La juste valeur des instruments dérivés et des équivalents de trésorerie est déterminée par référence à des données de marché (niveau 2). Les compléments de prix éventuels liés à des acquisitions d’entreprises sont évalués à leur juste valeur au bilan sur la base notamment des perspectives de résultats futurs des entreprises acquises (niveau 3). Il n’y a pas eu de changement de méthode d’évaluation de la juste valeur d’une catégorie à une autre sur l’exercice.

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SOMFY – RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2017