SOMFY_RAPPORT_FINANCIER_ANNUEL_2017

07 COMPTES CONSOLIDÉS

ÉLÉMENTS FINANCIERS NOTE 7 — RÉSULTAT FINANCIER NOTE 7.1

augmenté des coûts d’acquisition sauf pour les actifs évalués en juste valeur par résultat pour lesquels les frais d’acquisition sont comptabilisés en compte de résultat. ACTIFS DÉTENUS JUSQU’À L’ÉCHÉANCE Il s’agit exclusivement des titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les conserver jusqu’à leur échéance. Ils sont évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Le coût amorti est calculé en prenant en compte toute décote ou prime lors de l’acquisition, sur la période allant de l’acquisition à l’échéance de remboursement. Les profits et pertes sont reconnus en résultat lorsque les actifs sont décomptabilisés ou lorsqu’ils perdent de la valeur, ainsi qu’au travers du processus d’amortissement. Ils représentent les actifs détenus à des fins de transaction, c’est-à-dire les actifs acquis par l’entreprise dans l’objectif de les céder à court terme. Ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. En particulier, les valeurs mobilières de placement correspondant à la définition d’actifs financiers détenus à des fins de transaction sont évaluées à leur juste valeur à la date de clôture et sont comptabilisées en actifs financiers courants. Les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE Les participations du Groupe dans des sociétés sur lesquelles il n’exerce ni contrôle, ni influence notable, ni contrôle conjoint, sont comptabilisées comme des actifs financiers disponibles à la vente conformément à la norme IAS 39. Ces actifs sont évalués à leur juste valeur à la date de clôture et les variations de juste valeur sont comptabilisées en autres éléments du résultat global et accumulés au sein de la réserve de juste valeur des capitaux propres, à l’exception du montant des pertes de valeur. Les montants ainsi cumulés en capitaux propres sont repris en résultat lors de la décomptabilisation de l’actif. Les dividendes correspondants sont comptabilisés en produits financiers dans l’année de leur mise en distribution. Si la juste valeur de ces actifs disponibles à la vente devient inférieure au coût d’acquisition, une provision pour dépréciation sera constituée et comptabilisée au résultat lorsqu’il existe une indication objective de dépréciation de ces actifs disponibles à la vente. Les actifs financiers disponibles à la vente sont présentés en actifs financiers non courants, excepté ceux présentant une échéance inférieure à 12 mois à la date de clôture, qui sont classés en actifs financiers courants. PRÊTS ET CRÉANCES Les prêts et créances correspondent aux dépôts et cautionnements et autres créances non courantes, aux créances clients, à certaines autres créances courantes et à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie non classés en actifs détenus à des fins de transaction (dépôts à terme). Ils sont évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. Les prêts et créances à long terme non rémunérés ou rémunérés à un taux inférieur à celui du marché sont, lorsque les sommes sont significatives, actualisés. Les dépréciations éventuelles sont enregistrées en résultat. Par ailleurs, des provisions pour dépréciation sont constituées et comptabilisées au résultat lorsqu’il existe une indication objective de dépréciation du fait d’un événement intervenu après la comptabilisation initiale de l’actif. Ce poste est essentiellement composé de dépôts et cautionnements versés auprès des différents bailleurs. Le Groupe ne dispose pas à ce jour de ce type d’actif. ACTIFS ÉVALUÉS EN JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

Le résultat financier est composé de deux éléments : Coût de l’endettement net –

Il est constitué de l’ensemble des résultats produits par les éléments constitutifs de l’endettement ou de l’excédent financier net pendant la période, y compris les résultats de couverture de taux. Autres produits et charges financiers – Il s’agit des produits et des charges de nature financière et non opérationnelle qui ne font pas partie du coût de l’endettement net.

En milliers d’euros

31/12/17

31/12/16

Coût de l’endettement financier net

– 1 454

– 845

Produits financiers liés – aux placements Charges financières liées – à l’endettement

1 631

1 980

– 3 085

– 2 825

Effets de change

– 7 371

3 233

Autres

2 967

– 4 505 – 2 117

RÉSULTAT FINANCIER

– 5 857

Le résultat financier ressort à – 5,9 M€ fin décembre 2017 contre – 2,1 M€ en décembre 2016. Retraité des éléments non récurrents (reprise de provision sur les actifs financiers Garen pour + 2,4 M€), le résultat financier de fin décembre 2017 s’élève à – 8,3 M€. De même, le résultat financier de fin décembre 2016 s’élève à – 3,5 M€ si l’on retraite le résultat de change sur la sortie de Giga pour + 0,3 M€ et la reprise de provision sur les actifs financiers Garen pour + 1,1 M€. La dégradation du résultat financier retraité entre décembre 2016 et décembre 2017 s’explique principalement par des effets de change latents sur des créances et dettes en devises (BRL, TRY et USD notamment). L’application obligatoire au 1 er janvier 2018 d’IFRS 9 « Instruments financiers » et les enjeux de cette norme pour le Groupe sont détaillés en note 1.4.2. Le Groupe n’a pas choisi d’appliquer par anticipation IFRS 9 dans ses comptes consolidés de 2017. Actifs financiers Note 7.2.1 Les actifs financiers sont classés dans les catégories suivantes selon leur nature et l’intention de détention : les actifs détenus jusqu’à l’échéance ; – les actifs évalués en juste valeur par résultat ; – les actifs disponibles à la vente ; – les prêts et créances. – Les actifs financiers sont initialement comptabilisés au coût historique, qui correspond à la juste valeur du prix payé, ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS NOTE 7.2

95

SOMFY – RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2017