SOMFY_RAPPORT_FINANCIER_ANNUEL_2017

07 COMPTES CONSOLIDÉS

31/12/16 en milliers d'euros

Couverture d’éléments inscrits au bilan

Couverture d’éléments hors bilan

Total

Juste valeur

Types

4 511 1 673 3 882 3 613 2 054 3 588 4 157 1 855 1 257 1 293

AUD CAD CHF CNY GBP HKD NOK PLN RUB SEK SGD THB USD ILS JPY

2 368

2 143 1 017 2 816 1 092 1 157 2 204 2 407 1 633

– 86 – 45 – 43

Vente et achat à terme

656

Vente à terme Vente à terme Achat à terme Vente à terme Vente à terme Vente à terme Vente à terme Vente à terme Vente à terme Vente à terme Vente à terme Vente à terme

1 066

– 9 699

– 3 873

– 5 826

92 26

2 521

896

– 111 – 158

1 384 1 750

221 – 29

Vente et achat à terme

223

1 257

–

13

403 264 133 115

890 526 401

– 148

791 534 167

– 15

– 1 – 7

51

1 665

2 103

– 438

– 82

Vente et achat à terme

11 266

10 073

21 339

– 375

Risque matières premières

Risque de taux d’intérêt

La dette financière de l’ensemble des sociétés du Groupe est majoritairement à taux variable. Le Groupe applique la comptabilité de couverture pour les instruments de couverture de taux d’intérêt. Les variations de juste valeur sont donc comptabilisées en autres éléments du résultat global pour la partie efficace et en résultat financier pour la partie non efficace. Le Groupe n’a pas utilisé, au cours de l’exercice 2017, d’instruments de couverture de taux d’intérêt. Risque de liquidité Le financement externe du Groupe repose essentiellement sur des crédits-bails et des ouvertures de crédit moyen terme. Certaines dettes sont soumises à covenants. Le détail des covenants est précisé dans la note 7.2.2.6. Le Groupe n’utilise aucun crédit revolving et ne pratique pas la titrisation. Le Groupe dispose de lignes bancaires à moyen terme, confirmées qui ne sont pas utilisées à ce jour (cf. note 7.2.2.6). Risque de placement Compte tenu de la composition de ses placements (comptes courants rémunérés et dépôts à terme) et des montants en jeu, l’exposition du Groupe au risque de placement est faible.

Somfy se protège des fluctuations des cours des matières premières par des prises de commandes fermes auprès de ses fournisseurs (couverture physique cuivre et zinc) et par des contrats de couverture matières sur les marchés financiers (couverture papier cuivre et zinc) sur les composants qui ne peuvent pas être couverts en physique. Dans le cadre des dispositions d’IAS 39, le Groupe est en mesure d’appliquer la comptabilité de couverture à un composant matière d’un élément non financier. Ainsi, les variations de juste valeur des instruments financiers mis en place sont donc portées en capitaux propres pour la partie efficace et en résultat financier pour la partie non efficace. Ce traitement est conforme aux dispositions de IFRS 9 qui sera appliquée à compter du 1 er janvier 2018. Au 31 décembre 2017, l’impact des couvertures efficaces est de 0,1 M€ dans les capitaux propres. Les couvertures inefficaces ont une valeur nulle fin 2017.

31/12/17 Tonnage Couverture d’éléments

Juste valeur en milliers d’euros

Types

hors bilan en milliers d’euros

Cuivre

285 570 855

1 627 1 556 3 183

85 Swap-options 6 Swap-options

Zinc

91

100

SOMFY – RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2017