SOLOCAL_DOCUMENT_REFERENCE_2017

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SOLOCAL, LE PARTENAIRE DIGITAL LOCAL DE CONFIANCE DES ENTREPRISES 1.1 Histoire et évolution

HISTOIRE ET ÉVOLUTION 1.1

À l’origine connu sous le nom Office d’Annonces (ODA), le Groupe a par la suite changé de nom pour s’appeler PagesJaunes Groupe en 2000, puis SoLocal Group en 2013. Le Groupe offre une gamme diversifiée de produits et services à ses clients particuliers et professionnels depuis 1896 et la création de l’ODA, et a adapté au fil du temps son modèle d’activité et sa stratégie dans un environnement, notamment technologique, en profonde mutation. En 1946, le ministère français des Postes, Télégraphes et Téléphones attribue la régie publicitaire des annuaires français à l’ODA. La publicité dans les annuaires a connu depuis 1946 un développement continu grâce à la croissance de la consommation et du marché publicitaire en France, mais aussi grâce à l’augmentation de la diffusion, liée à la hausse du nombre d’abonnés téléphoniques. L’augmentation constante des ventes de l’ODA s’expliquait en grande partie par sa capacité à adapter son modèle économique et sa stratégie à l’émergence de nouvelles technologies. Les années 1980 ont connu notamment le lancement du Minitel, précurseur du marché publicitaire sur Internet. Les premières offres d’annonces sur Internet ont été lancées en 1996. PagesJaunes.fr, le média Internet du Groupe, a été créé en 1997. Par ailleurs, le Groupe a étendu sa gamme de services publicitaires au-delà des annuaires professionnels, en intégrant une gamme de services dans le domaine du marketing digital. En 1998, le groupe Havas, qui détenait alors l’intégralité du capital de l’ODA depuis sa création, a cédé sa participation à Cogecom, une filiale de France Télécom. Le Groupe est coté depuis 2004 sur Euronext et France Telecom a vendu sa participation résiduelle dans le Groupe en 2006 à KKR et Goldman Sachs dans le cadre d’un rachat d’entreprise par effet de levier. En 2014, le Groupe a SoLocal Group est l’un des principaux acteurs de la publicité locale digitale en France et fournit du contenu digital, des solutions publicitaires et des services transactionnels qui favorisent la mise en relation entre les entreprises locales et les consommateurs. Le Groupe opère sur deux segments d'activité, Internet et Imprimés & Vocal, au travers desquels il propose une gamme complète de services et produits publicitaires aux professionnels dans un grand nombre de secteurs, notamment l'habitat, le commerce, la santé et le public, les services aux consommateurs et les services aux entreprises. En 2017, le Groupe a enregistré 2 428 millions de visites sur ses principaux sites Internet (hors audience provenant du site AVendreALouer.fr). Le Groupe est en mesure d’attirer des clients en capitalisant sur ses bases de données propriétaires, sur plus de 4,2 millions de professionnels, sur une large audience sur ses principaux médias et marques propriétaires (notamment PagesJaunes et Mappy), mais aussi sur des partenariats solides avec les principaux moteurs de recherche sur Internet et les réseaux sociaux (dont Bing, Google, Yahoo!, Apple et Facebook). Enfin le Groupe dispose d'un parc de plus de 450 000 sites et store-locators réalisés pour le compte de ses clients.

procédé à une restructuration financière (notamment une augmentation de capital pour un total de 440 millions d’euros), ce qui lui a permis de réduire sa dette de manière significative. En 2015, le Groupe a cédé certaines activités Internet non rentables et à faible croissance. En 2017, SoLocal Group a procédé à une nouvelle restructuration financière, réduisant ainsi de deux tiers le reste de sa dette héritée du rachat par effet de levier de 2006. Depuis 2010, le Groupe a entamé sa révolution digitale et a fait l’acquisition de plusieurs activités afin de développer ses services digitaux : embauche.com, AVendreALouer.fr, ClicRDV.com, Fine Media, éditeur du site Internet ComprendreChoisir.com (renommé « Ooreka »), Chronoresto, Leadformance. Plus récemment, en 2016, le Groupe a acquis Effilab, une agence de publicité en ligne spécialisée dans le pilotage des campagnes sur les moteurs de recherche et les réseaux sociaux. Dans le cadre de la stratégie de développement du Groupe, certains de ces actifs ont été cédés après 2015 (notamment AVendreALouer.fr et Chronoresto en 2017). Au même moment, le Groupe a commencé à établir d’importants partenariats avec les principaux acteurs Internet mondiaux, notamment Microsoft, Google, Apple et Facebook. Le chiffre d'affaires Internet du Groupe est ainsi passé en 2010 de 48% du chiffre d'affaires global (activités poursuivies) à 84% en 2017, passant progressivement de la publication, la distribution et la vente d’espaces publicitaires dans les annuaires imprimés (PagesJaunes et PagesBlanches), à la communication digitale et à partir de 2018 à une offre complète de services digitaux "full Web" aux entreprises. Le Groupe vise à devenir le partenaire local digital de confiance des entreprises françaises pour accompagner leur croissance. Afin d’atteindre cet objectif, le Groupe a commencé à réorganiser sa gamme de produits et services autour de nouvelles lignes de services digitaux. Le Groupe prévoit de développer ses offres digitales en couvrant l’ensemble du Web et en déployant ses offres sur tous les marchés. Suite à cette réorganisation, les activités du Groupe s’articuleront autour de cinq lignes de services complémentaires : Présence digitale, Publicité digitale, Sites Web, Solutions digitales et Imprimés digital. Au travers de ces cinq lignes de services, le Groupe a l’intention de répondre à la hausse de la demande et aux évolutions technologiques, et de rester le partenaire de confiance de la croissance digitale de ses clients. Au cours de l’exercice 2017, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires des activités poursuivies de 755,8 millions d’euros, un EBITDA récurrent de 196,0 millions d’euros et un taux de marge d’EBITDA récurrent de 25,9 %. En 2017, le Groupe comptait environ 469 000 clients (nombre de clients moyens de la période considérée ayant souscrit un produit Internet) et a enregistré un reach moyen sur ses plateformes média de 55 % sur l’ensemble des internautes en France (selon Médiamétrie Nielsen).

PRÉSENTATION DES ACTIVITÉS 1.2

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Document de référence 2017 SOLOCAL