Groupe Renault - Document d'enregistrement universel 2019

RENAULT : UNE ENTREPRISE RESPONSABLE

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DE RENAULT DU 24 AVRIL 2020

LE GROUPE RENAULT

LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

RENAULT ET SES ACTIONNAIRES

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

LES COMPTES

COMPTES CONSOLIDÉS

Éléments financiers de Nissan en normes IFRS 12 – F – Les éléments financiers présentés ci-après correspondent aux données de Nissan retraitées aux normes IFRS pour les périodes du 1 er  janvier au 31 décembre de chaque année. Les retraitements opérés n’intègrent ni les ajustements de juste valeur des actifs et passifs pratiqués par Renault lors des acquisitions intervenues en 1999 et 2002, ni l’élimination de la mise en équivalence de Renault par Nissan.

2019

2018

(en milliards de yens) (en millions d’euros) (1)

(en milliards de yens) (en millions d’euros) (2)

Chiffre d’affaires

10 316

84 520

11 764

90 201

Résultat net Part des actionnaires de la société mère

85

698

451

3 458

Part des participations ne donnant pas le contrôle

(14)

(115)

20

151

Autres éléments du résultat global Part des actionnaires de la société mère

04

(154)

(1 264)

(220)

(1 688)

Part des participations ne donnant pas le contrôle

23

185

31

237

Résultat global Part des actionnaires de la société mère

(69)

(566)

231

1 771

Part des participations ne donnant pas le contrôle

9

70

51

388 784

Dividendes reçus de Nissan

71

579

101

31 décembre 2019

31 décembre 2018

(en milliards de yens) (en millions d’euros) (1)

(en milliards de yens) (en millions d’euros) (2)

Actifs non courants

7 877

64 597 91 734

7 886

62 664 93 736

Actifs courants TOTAL ACTIFS

11 186 19 063

11 797 19 683

156 331

156 400

Capitaux propres Part des actionnaires de la société mère

5 655

46 378

5 887

46 775

Part des participations ne donnant pas le contrôle

364

2 984

297

2 359

Passifs non courants

5 345 7 699

43 828 63 142

5 874 7 625

46 675 60 591

Passifs courants

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 156 400 Conversion au taux de change moyen 2019, soit 122,06 yens pour 1 euro pour les données de résultat et au taux de change du 31 décembre 2019, soit 121,94 yens pour (1) 1 euro pour les données de la situation financière. Conversion au taux de change moyen 2018, soit 130,4 yens pour 1 euro pour les données de résultat et au taux de change du 31 décembre 2018, soit 125,8 yens pour 1 euro (2) pour les données de la situation financière. 19 063 156 331 19 683

Couverture de l’investissement dans Nissan 12 – G – Depuis 1999, le Groupe couvre partiellement le risque de change yen/euro lié à son investissement dans Nissan. Les modalités de cette couverture sont décrites en note 25-B2. Au 31 décembre 2019, ces opérations de couverture s’élèvent à 84 milliards de yens (689 millions d’euros). Elles sont composées d’emprunts obligataires émis en yens sur le marché japonais du Samouraï. Elles ont dégagé des écarts de change défavorables pour -70 millions d’euros en 2019 (-102 millions d’euros défavorables en 2018). Après prise en compte des impôts différés (incluant l’impact de la dé-reconnaissance tel que décrit en note 8), l’effet net défavorable, soit -157 millions d’euros, a été comptabilisé dans les réserves de conversion du Groupe (note 18-E). Valorisation de la participation de Renault 12 – H – dans Nissan sur la base du cours de Bourse Sur la base du cours de Bourse de l’action Nissan au 31 décembre 2019, soit 636 yens par action, la participation de Renault dans Nissan est valorisée à 9 554 millions d’euros (12 809 millions d’euros au 31 décembre 2018 sur la base d’un cours à 880 yens par action).

Test de perte de valeur de la participation 12 – I – dans Nissan Au 31 décembre 2019, la valorisation boursière est inférieure de 53,7 % à la valeur de Nissan à l’actif de la situation financière de Renault (37,8 % au 31 décembre 2018). Conformément à l’approche décrite dans les règles et méthodes comptables (note 2-M), un test de dépréciation a été réalisé au 31 décembre 2019. Un taux d’actualisation après impôts de 6,95 % et un taux de croissance à l’infini (y compris effet de l’inflation) de 2,25 % ont été retenus pour calculer la valeur d’utilité. La valeur terminale a été calculée sur la base d’hypothèses de profitabilité en cohérence avec les données historiques de Nissan et avec des perspectives à moyen terme équilibrées. Les tests réalisés n’ont pas conduit à la constatation de perte de valeur de la participation dans Nissan au 31 décembre 2019. Un changement raisonnablement possible des principales hypothèses utilisées ne devrait pas conduire à avoir une valeur recouvrable inférieure à la valeur comptable de la participation dans Nissan.

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GROUPE RENAULT I DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019