QUADIENT // Document d'enregistrement universel 2021

6

ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés

Analyse de la dette financière 11-2 :

11-2-1 : PRINCIPES COMPTABLES

Emprunts portant intérêt

de remboursement est reconnue en résultat sur la durée de l’emprunt, selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Dettes financières nettes Les dettes financières nettes incluent les emprunts portant intérêt et les intérêts à payer, nets de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

Les emprunts portant intérêt sont reconnus à l’origine à leur juste valeur diminuée des coûts de transaction directement attribuables. Après la reconnaissance initiale, les emprunts portant intérêt sont évalués à leur coût amorti selon lequel toute différence entre la valeur nominale (nette des coûts de transaction) et la valeur

11-2-2 : DETTE FINANCIÈRE PAR NATURE

Dettes financières et découverts bancaires

Part à court terme des dettes à long terme

Dettes à long terme

31 janvier 2022

31 janvier 2021

Dette obligataire – Quadient S.A. 2,50 (a) Dette obligataire – Quadient S.A. 2,25 (b)

-

-

-

-

166,4

-

7,3

323,8

331,1

331,0

Schuldschein (c)

-

39,9

515,3

555,2

413,6

Ligne revolving auprès d’établissements bancaires (d)

-

0,1

-

0,1

0,1

Autres dettes

5,4

3,8

29,9

39,1

41,4

TOTAL

5,4

51,1

869,0

925,5

952,5

Quadient a émis le 23 juin 2014 une obligation publique inaugurale d’un montant nominal de 350 millions d’euros cotée sur (a) Euronext Paris sous le numéro ISIN FR0011993120 après dépôt d’un prospectus auprès de l’Autorité des Marchés Financiers portant le visa n 14-310 du 19 juin 2014. Cette obligation a été remboursée le 23 mars 2021, Quadient ayant exercé son option de remboursement anticipé au pair trois mois avant l’échéance. Quadient a émis le 23 janvier 2020 une obligation publique d’un montant nominal de 325 millions d’euros cotée sur (b) Euronext Paris sous le numéro ISIN FR0013478849 après dépôt d’un prospectus auprès de l’Autorité des Marchés Financiers portant le visa n 20-018 du 21 janvier 2020. Cet emprunt porte un coupon annuel de 2,25 et est remboursable le 3 février 2025. La comptabilisation aux normes IFRS fait ressortir une dette initiale de 323,1 millions d’euros, soit une dette émise à un taux de 2,3750 . Quadient a conclu en février 2017 des placements privés de droit allemand (Schuldschein) composé de dix tranches de (c) maturités différentes comprises entre trois et six ans pour un montant total de 135,0 millions d’euros et de 86,5 millions de dollars américains. La dette a été swapée pour un montant de 29,5 millions d’euros et l’ajustement de la dette correspondant à la juste valeur représente un montant de 0,3 million d’euros. Les swaps correspondants sont présentés à l’actif en instruments financiers dérivés actifs non courants pour une valeur de 0,3 million d’euros. Quadient a remboursé 32,0 millions d’euros et 28,0 millions de dollars américains en novembre 2021. Quadient a conclu en mai 2019 des placements privés de droit allemand (Schuldschein) composé de neuf tranches de maturités différentes comprises entre quatre et sept ans pour un montant total de 130,0 millions d’euros et de 90,0 millions de dollars américains. Quadient a remboursé 41,0 millions d’euros et 36,0 millions de dollars américains en novembre 2021. Quadient a conclu en février 2020 des placements privés de droit allemand (Schuldschein) composé de quatre tranches de maturités différentes comprises entre quatre et cinq ans pour un montant total de 30,5 millions d’euros et 13,0 millions de dollars américains. Quadient a conclu en novembre 2021 des placements privés de droit allemand (Schuldschein) composé de douze tranches de maturités différentes comprises entre cinq et sept ans pour un montant total de 170,0 millions d’euros et 105,0 millions de dollars américains. Quadient a conclu le 20 juin 2017 une ligne de crédit revolving tirable en euros et en dollars américains pour un montant (d) initial équivalent à 400,0 millions d’euros pour une durée initiale de cinq ans. La maturité de la ligne a été portée au 20 juin 2024 grâce à l’exercice d’une option d’extension. Le taux d’intérêt est indexé sur l’EURIBOR ou le LIBOR USD sur la période concernée par le tirage plus une marge dépendant du ratio de couverture de la dette par l’EBITDA calculé sur les comptes consolidés du Groupe hors activité de leasing. À fin janvier 2022, Quadient n’utilise pas cette ligne de financement.

200

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021