QUADIENT - Document d'enregistrement universel 2020

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ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés

Portefeuille net de leasing Le portefeuille net de leasing est calculé à partir des comptes consolidés en additionnant les postes de créances de leasing net à court et long terme. Le net signifie que la valeur brute du portefeuille est diminuée du montant des provisions pour créances douteuses. Taux de défaut Le taux de défaut est calculé en rapportant le montant des provisions pour créances douteuses de leasing au montant du portefeuille net de leasing .

La dette nette des activités de leasing est calculée à partir de ces mêmes comptes consolidés retraités mais cette fois-ci uniquement sur le périmètre des sociétés de leasing . L’EBITDA consolidé hors activité de leasing est calculé à partir d’un compte de résultat consolidé retraité pour lequel les sociétés de leasing sont mises en équivalence et non plus intégrées dans le périmètre de consolidation du Groupe. À partir de ce compte de résultat retraité des activités de leasing , l’agrégat est calculé à partir des mêmes postes de compte de résultat que l’EBITDA consolidé.

12-2-3-2 : Applicabilité et définition des ratios financiers À l’exception de la dette obligataire – Quadient S.A. 2,50 et de la dette obligataire Quadient S.A. 2,25 , qui ne sont

soumises au respect de ratios financiers. Le non-respect

de ces ratios peut entraîner le remboursement anticipé de soumises à aucun ratio financier, les différentes dettes la dette. Au 31 janvier 2021, l’ensemble des ratios est (placements privés, Schuldschein et crédits revolving) sont respecté.

12-2-3-3 : Calcul des ratios financiers Agrégats Les agrégats présentés ci-dessous sont ceux utilisés dans le calcul des ratios financiers tels que définis en note 12-2-3-1.

31 janvier 2021 incluant IFRS 16

31 janvier 2021 excluant IFRS 16

31 janvier 2020 incluant IFRS 16

31 janvier 2020 excluant IFRS 16

Dette nette consolidée

510,5

437,0

668,0

586,6

Dette nette consolidée hors activités de leasing

72,2

(0,1)

171,2

90,6

Dette nette – activités de leasing

438,3

437,6

496,8

496,0

EBITDA consolidé

258,9

233,6

282,2

265,2

EBITDA consolidé hors activités de leasing

174,6

149,5

197,6

173,7

Coût de l’endettement financier net

32,7

30,3

38,5

35,9

Portefeuille net de leasing

584,9

584,9

679,8

679,8

Provision pour créances douteuses

10,0

10,0

10,0

10,0

Calcul des ratios

Ratio à respecter

31 janvier 2021

31 janvier 2020

Dettes soumises à ratios – Incluant IFRS 16 (Schuldschein 2017) Dette nette consolidée hors activité de leasing /EBITDA consolidé hors activité de leasing

< 3,0

0,41

0,87

EBITDA consolidé/Coût de l’endettement financier net

> 4

7,92

7,72

< 90 < = 5

74,9 1,70

73,1 1,47

Dette nette des activités de leasing /portefeuille net de leasing

Taux de défaut

Autres dettes soumises à ratios – Excluant IFRS 16 Dette nette consolidée hors activité de leasing /EBITDA consolidé hors activité de leasing

< 3,0

-

0,52

EBITDA consolidé/Coût de l’endettement financier net

> 4

7,71

7,38

< 90 < = 5

74,8 1,70

73,0 1,47

Dette nette des activités de leasing /portefeuille net de leasing

Taux de défaut

Les capitaux propres part du Groupe doivent être supérieurs à 600 millions d’euros. Les capitaux propres part du Groupe s’élèvent à 1 233 millions d’euros au 31 janvier 2021, le ratio est respecté.

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