QUADIENT - Document d'enregistrement universel 2020

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ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés

31 janvier 2020

Ventilation par catégorie d’instrument

Valeur au bilan

Juste valeur par résultat

Prêts et créances/dettes

Dettes au coût amorti

Instruments dérivés

Juste valeur

Actifs financiers non courants

61,0

61,0

9,2

47,7

-

4,1

Créances – crédit-bail (a)

698,4

717,2

-

698,4

-

-

Autres créances à long terme

3,8

3,8

-

3,8

-

-

Créances clients et comptes rattachés (b)

233,2

233,2

-

233,2

-

-

Autres créances (b)

6,2

6,2

-

6,2

-

-

Instruments financiers dérivés (c)

1,3

1,3

-

-

-

1,3

Trésorerie et équivalents de trésorerie (d)

498,3

498,3

-

498,3

-

-

ACTIFS

1 502,2

1 521,0

9,2

1 487,6

-

5,4

Dettes financières et découverts bancaires (e)

1 085,5

1 091,0

158,6

-

926,9

-

Autres dettes non courantes

1,3

1,3

-

1,3

-

-

Fournisseurs (b)

79,5

79,5

-

79,5

-

-

Autres dettes d’exploitation (b)

201,4

201,4

-

201,4

-

-

Instruments financiers dérivés (c)

2,0

2,0

-

-

-

2,0

PASSIFS

1 369,7

1 375,2

158,6

282,2

926,9

2,0

Face au nombre important de dossiers gérés par les entités de leasing, le Groupe n’a pu mener une valorisation individuelle de chacun des dossiers. (a) Les hypothèses retenues sont les suivantes : durée moyenne du portefeuille de trois ans, courbe des taux à terme au 31 janvier 2020 et taux de change constant. La valorisation est effectuée hors marge de crédit. Les portefeuilles américain et anglais de Postage Financing sont constitués de créances à très court terme (inférieures à un mois) et de crédits renouvelables, la juste valeur considérée est celle inscrite au bilan. Évaluation au coût historique. (b) Méthode d’évaluation décrite en note 12-4. (c) Évaluation à la valeur de réalisation. (d) La dette à la juste valeur comprend la partie de la dette obligataire – Quadient S.A. 2,50 swapée pour 125 millions d’euros, ainsi que le (e) Schuldschein émis en euros swapé pour 29,5 millions d’euros. Les swaps ainsi que la dette sont enregistrés à la juste valeur comme indiqué en note 12-4. Concernant la dette au coût amorti, les principaux montants se répartissent comme suit : - concernant l’ensemble des dettes à taux variables décrites en note 12-2-6, les tirages étant effectués sur des périodes d’un, trois et six mois maximum et à taux variables (EURIBOR et LIBOR USD), il n’y a pas d’écart entre la juste valeur et la valeur au bilan qui représente un montant de 531,1 millions d’euros ; - concernant les dettes à taux fixes, la juste valeur a été calculée à partir de la courbe des taux en vigueur au 31 janvier 2020. L’écart entre la juste valeur et la valeur comptable est de 12,5 millions d’euros. La valorisation des dettes en devises étrangères est effectuée à taux de change constant.

Analyse de la dette financière 12-2 :

12-2-1 : PRINCIPES COMPTABLES

Emprunts portant intérêt Les emprunts portant intérêt sont reconnus à l’origine à leur juste valeur diminuée des coûts de transaction directement attribuables. Après la reconnaissance initiale, les emprunts portant intérêt sont évalués à leur coût amorti selon lequel toute différence entre la valeur nominale (nette des coûts de transaction) et la valeur de remboursement est reconnue en résultat sur la durée de l’emprunt, selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

Dettes financières nettes Les dettes financières nettes incluent les emprunts portant intérêt et les intérêts à payer, nets de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020

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