QUADIENT - Document d'enregistrement universel 2020

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ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés

INSTRUMENTS FINANCIERS, DETTES FINANCIÈRES NOTE 12 ET GESTION DES RISQUES

Les actifs financiers sont répartis en trois catégories : les actifs financiers au coût amorti, les actifs financiers à la juste valeur en contrepartie des capitaux propres et les actifs financiers à la juste valeur par résultat. Ce classement est fonction de l’objectif de gestion qui leur est appliqué par le Groupe et des caractéristiques de leurs flux de trésorerie contractuels. Le Groupe classifie les actifs selon les catégories suivantes : actifs financiers au coût amorti : le Groupe classe ● dans cette catégorie les créances de crédit-bail, les créances clients et autres débiteurs, les prêts et dépôts de garantie, les créances rattachées à des participations et la trésorerie et équivalents de trésorerie. Ces actifs sont comptabilisés selon la méthode du taux d’intérêt effectif soit initialement à leur juste valeur (coût d’acquisition majoré des coûts de transaction). Les créances clients et les créances de crédit-bail font l’objet d’une analyse conformément à la méthode des pertes de crédit attendues ;

actifs financiers à la juste valeur : le Groupe classe ● dans cette catégorie d’une part les instruments de capitaux propres détenus par le Groupe c’est-à-dire les participations dans les sociétés sur lesquelles le Groupe n’exerce ni contrôle ni influence notable. Ceux-ci sont comptabilisés à la juste valeur par résultat ou en contrepartie des capitaux propres selon l’option retenue par le Groupe. Aucun des titres de participation du Groupe n’est détenu à des fins de transaction. La politique de financement est coordonnée par la direction financière du Groupe. L’ensemble des expositions du Groupe en termes de risque de taux et de risque de change est centralisé au sein de la trésorerie Groupe. L’ensemble des instruments financiers de la note 12, et notamment ceux présentés dans le tableau 12- 1 sont des instruments financiers de niveau 2, dont la détermination de la juste valeur repose sur des données observables.

Détail du bilan par instrument financier 12-1 :

31 janvier 2021

Ventilation par catégorie d’instrument

Valeur au bilan

Juste valeur par résultat

Prêts et créances/dettes

Dettes au coût amorti

Instruments dérivés

Juste valeur

Actifs financiers non courants

56,0

14,5

40,7

0,8

Créances – crédit-bail (a)

598,2

601,0

598,2

Autres créances à long terme

3,2

Créances clients et comptes rattachés (b)

231,5

Autres créances (b)

8,9

Instruments financiers dérivés (c)

6,9

Trésorerie et équivalents de trésorerie (d)

513,7

ACTIFS

1 418,4

1 421,2

14,5

1 396,2

7,7

Dettes financières et découverts bancaires (e)

952,5

966,0

156,0

796,5

Autres dettes non courantes

0,8

Fournisseurs (b)

75,5

Autres dettes d’exploitation (b)

199,7

Instruments financiers dérivés (c)

1,0

PASSIFS

1 229,5

1 243,0

156,0

276,0

796,5

1,0

Face au nombre important de dossiers gérés par les entités de leasing, le Groupe n’a pu mener une valorisation individuelle de chacun des dossiers. (a) Les hypothèses retenues sont les suivantes : durée moyenne du portefeuille de trois ans, courbe des taux à terme au 31 janvier 2021 et taux de change constant. La valorisation est effectuée hors marge de crédit. Les portefeuilles américain et anglais de Postage Financing sont constitués de créances à très court terme (inférieures à un mois) et de crédits renouvelables, la juste valeur considérée est celle inscrite au bilan. Évaluation au coût historique. (b) Méthode d’évaluation décrite en note 12-4. (c) Évaluation à la valeur de réalisation. (d) La dette à la juste valeur comprend la partie de la dette obligataire – Quadient S.A. 2,50 swapée pour 125 millions d’euros, (e) ainsi que le Schuldschein émis en euros swapé pour 29,5 millions d’euros. Les swaps ainsi que la dette sont enregistrés à la juste valeur comme indiqué en note 12-4. Concernant la dette au coût amorti, les principaux montants se répartissent comme suit : - concernant l’ensemble des dettes à taux variables décrites en note 12-2-6, les tirages étant effectués sur des périodes d’un, trois et six mois maximum et à taux variables (EURIBOR et LIBOR USD), il n’y a pas d’écart entre la juste valeur et la valeur au bilan qui représente un montant de 433,9 millions d’euros ; - concernant les dettes à taux fixes, la juste valeur a été calculée à partir de la courbe des taux en vigueur au 31 janvier 2021. L’écart entre la juste valeur et la valeur comptable est de 19,9 millions d’euros. La valorisation des dettes en devises étrangères est effectuée à taux de change constant.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020

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