Plastic Omnium // Brochure de convocation 2022

EXPOSÉ SOMMAIRE

confiance des consommateurs, ainsi que les difficultés d’approvisionnement en matières premières et composants que pourraient rencontrer certains de ses clients. PERSPECTIVES 2022 Plastic Omnium a établi ses objectifs 2022 sur la base de la production automobile mondiale d’IHS annoncée le 11 février 2022 à 81 millions de véhicules (véhicules légers < 3,5 T + véhicules légers commerciaux), avec une décote de 5 %*. Cette prudence repose sur les défis à court terme du marché (visibilité réduite, inflation et tension sur le marché du travail) auxquels le Groupe entend répondre par son agilité. Parallèlement, à plus long terme, le Groupe a pour ambition de participer activement à la transformation de l’industrie automobile. Il poursuivra son déploiement industriel dans les territoires de croissance et continuera ses efforts d’innovation pour maintenir son leadership et accroître le contenu par véhicule. Plastic Omnium a pour objectifs en 2022 : un chiffre d’affaires économique 1 qui surperforme la croissance de j la production automobile mondiale ; une marge opérationnelle 3 entre 5 et 6 % du chiffre d’affaires ; j une génération de cash-flow libre 5 de plus de 260 millions d’euros. j * Des ruptures d’approvisionnement – notamment de composants semi-conducteurs – continuent à engendrer des baisses de production chez plusieurs constructeurs automobiles et fournisseurs. Plastic Omnium, indirectement affecté, gère cette situation au plus près. Tout changement significatif impactant ces prévisions fera l’objet d’une information. LEXIQUE Le chiffre d’affaires économique reflète la réalité opérationnelle et 1. managériale du Groupe. Il correspond au chiffre d’affaires consolidé plus le chiffre d’affaires des coentreprises du Groupe à hauteur de leur pourcentage d’intérêt : BPO (50 %) et YFPO (50 %) pour Plastic Omnium Industries et SHB Automotive modules (33 %) pour Plastic Omnium Modules. Pcc = à périmètre et changes constants : 2. a) L’effet de change est calculé en appliquant le taux de change de la période actuelle au chiffre d’affaires de la période précédente. En 2021, il est négatif de 66 millions d’euros sur le chiffre d’affaires économique et de 73 millions d’euros sur le chiffre d’affaires consolidé. b) L’effet périmètre est non significatif en 2021. Le résultat opérationnel comprend la quote-part du résultat des 3. sociétés mises en équivalence et l’amortissement des actifs incorporels acquis, avant autres produits et charges opérationnels. Le chiffre d’affaires consolidé ne comprend pas la quote-part des 4. coentreprises, consolidées par mise en équivalence, en application des normes IFRS 10-11-12. Le cash-flow libre correspond à la capacité d’autofinancement 5. diminuée des investissements corporels et incorporels nets des cessions, des impôts et intérêts financiers nets décaissés +/- variation du besoin en fonds de roulement (excédent de trésorerie lié aux opérations). L’EBITDA correspond au résultat opérationnel, qui inclut la 6. quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises, avant dotations aux amortissements et provisions d’exploitation. L’endettement financier net comprend l’ensemble des dettes 7. financières à long terme, les crédits à court terme et découverts bancaires diminués des prêts, des titres de créances négociables et autres actifs financiers à long terme, de la trésorerie et équivalents de trésorerie.

UN CASH-FLOW LIBRE 5 DE 251 MILLIONS D’EUROS CONTRE 34 MILLIONS D’EUROS EN 2020 Dans un marché volatil et à faible visibilité au 2 nd semestre 2021, le Groupe a été particulièrement vigilant sur ses investissements et la gestion de son besoin en fonds de roulement. Sur l’année, les investissements de Plastic Omnium ont été limités à 294 millions d’euros soit 4,1 % du chiffre d’affaires consolidé 4 (contre 374 millions d’euros, soit 5,3 % en 2020), soit une baisse de 80 millions d’euros (- 21,4 %). Fort d’une capacité industrielle pouvant désormais assurer la croissance future, Plastic Omnium priorise ses investissements dans l’innovation, dans les radars de nouvelle génération, les modules dédiés aux véhicules électriques et enfin dans l’hydrogène, un des futurs relais de croissance du Groupe. Parallèlement, le besoin en fonds de roulement s’élève à - 498 millions d’euros à fin 2021, contre - 539 millions d’euros en 2020. Cette détérioration limitée de 41 millions d’euros s’inscrit dans un contexte de crise où le phénomène de « stop&go » rend la gestion des inventaires particulièrement complexe. Grâce à ces éléments et à un cash-flow opérationnel de 616 millions d’euros (contre 453 millions d’euros en 2020), Plastic Omnium dégage un cash-flow libre 5 de 251 millions d’euros, soit 3,5 % du chiffre d’affaires consolidé 4 contre 34 millions d’euros en 2020 (0,5 %). Après un cash-flow libre 5 de 151 millions d’euros au 1 er semestre de l’année, Plastic Omnium a généré 100 millions d’euros de cash-flow libre 5 au 2 nd semestre de l’année. UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE POUR SOUTENIR LA CROISSANCE Au 31 décembre 2021, l’endettement net 7 s’élève à 854 millions d’euros, un niveau proche de celui du 31 décembre 2020 (807 millions d’euros) et en recul hors investissements dans EKPO. Sur l’année, Compagnie Plastic Omnium SE a distribué 87 millions d’euros de dividendes sur ses résultats 2020 (dividende de 0,49 € par action, stable par rapport à celui lié à l’exercice 2019). L’endettement net 7 du Groupe représente en 2021, 41 % des capitaux propres et 1,1 fois l’EBITDA 6 , laissant à Plastic Omnium une forte marge de manœuvre financière pour soutenir sa croissance future. Le Groupe dispose au 31 décembre 2021 de 2,7 milliards d’euros de liquidités dont 0,8 milliard d’euros de trésorerie disponible et 1,9 milliard d’euros de lignes de crédit confirmées et non-tirées, d’une maturité moyenne de 3,9 ans et sans covenant. Proposition d’un dividende par action à 0,28 €, soit un pay-out de 32 % Le Conseil d’Administration proposera, à l’Assemblée Générale du 21 avril 2022, un dividende de 0,28 € par action. Le dividende sera mis en paiement le 2 mai 2022, après approbation par l’Assemblée Générale PERSPECTIVES ET EVENEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE Aucun évènement susceptible d'avoir une influence significative sur l'activité, la situation financière, les résultats et le patrimoine du Groupe au 31 décembre 2021 n'est intervenu depuis la date de la clôture. L’invasion russe en Ukraine à partir du 24 février 2022 et les sanctions internationales infligées à la Russie ne devraient pas engendrer d’impacts directs significatifs sur les activités et les actifs du Groupe pour les raisons suivantes : Plastic Omnium n’a aucune production ni client en Ukraine ; j Les activités et les actifs de ses usines russes ne sont pas j significatifs à l’échelle du Groupe (chiffre d’affaires < 0,6 % du chiffre d’affaires économique du Groupe en 2021). Plastic Omnium reste cependant vigilant sur les impacts indirects que pourrait avoir ce conflit, en particulier sur les prix de l’énergie et la

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