NEXITY - Document d'enregistrement universel 2019

5 RAPPORT FINANCIER

Examen de la situation financière et du résultat

Les actifs non courants au 31 décembre 2019 s’élèvent à 2.752 millions d’euros en progression de 122 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2018 (2.630 millions d’euros). Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) net au 31 décembre 2019 s’élève à 843 millions d’euros en progression de 5% par rapport au 31 décembre 2018 (800 millions d’euros). Les capitaux propres de l’ensemble consolidé au 31 décembre 2019 s’élèvent à 1.757 millions d’euros en baisse de 7 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2018 (1.764 millions d’euros).

Les provisions sont en diminution au 31 décembre 2019 par rapport au 31 décembre 2018 et s’élèvent à 100 millions d’euros. L’endettement net consolidé au 31 décembre 2019 s’élève à 1.700 millions d’euros en progression de 189 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2018 (1.511 millions d’euros). Une analyse plus détaillée des évolutions est présentée au paragraphe 5.1.6 « Éléments bilantiels selon le reporting opérationnel » du présent chapitre.

Tableau simplifié des flux de trésorerie au 31 décembre 2019

31/12/2019 IFRS

31/12/2018 IFRS

(en millions d’euros)

Résultat net des sociétés intégrées

169,4 182,2 351,5

282,4

Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie Capacité d’autofinancement après coût du financement et impôts Élimination des charges (produits) d’intérêt nettes Élimination de la charge d’impôt (y compris impôts différés) Capacité d’autofinancement avant coût du financement et impôts

48,5

330,9

64,6 94,8

54,3 97,8

510,9 (34,8)

483,1 (79,0)

Incidence de la variation du BFR liée à l’activité Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

19,9

11,8

Intérêts versés Impôts payés

(23,2)

(24,6)

(124,6) 348,3

(109,0) 282,2

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES Flux de trésorerie liés aux Investissements opérationnels (nets)

(59,6) 288,7

(47,8) 234,4 (71,3)

Cash-flow libre

Acquisitions de filiales et autres variations du périmètre

14,9 (9,5)

Autres investissements financiers nets

(5,5)

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT FINANCIERS

5,3

(76,8) (140,3)

Dividendes payés aux actionnaires de la société-mère Autres flux avec les actionnaires minoritaires Acquisition et cession d’actions propres Remboursement des obligations locatives Variation des dettes et créances financières (nets)

(138,2)

(33,6) (19,1)

(35,4) (19,8)

(169,9)

(103,9)

410,1

78,4

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT

49,3

(221,0)

Incidence de la variation des taux de change

0,2

(0,1)

VARIATION DE TRÉSORERIE

343,6

(63,5)

Nexity / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 / 250