NEXITY - Document d'enregistrement universel 2019

5 RAPPORT FINANCIER

Examen de la situation financière et du résultat

5.1 Les comptes consolidés du Groupe sont établis conformément aux normes IFRS ( International Financial Reporting Standards ) et aux interprétations de l’IFRS IC ( IFRS Interpretations Committee ) telles qu’adoptées dans l’Union européenne. La norme IFRS 11 « Partenariats », d’application obligatoire depuis le 1 er  janvier 2014 entraîne la comptabilisation des co-entreprises par mise en équivalence (alors qu’elles étaient antérieurement consolidées par intégration proportionnelle). Pour Nexity, les co-entreprises sont principalement des opérations de copromotion en Immobilier résidentiel et en Immobilier d’entreprise. Pour son reporting opérationnel qui sert de base au pilotage du Groupe, Nexity continue d’intégrer les co-entreprises selon le mode proportionnel, car il considère que cette présentation traduit mieux la mesure de sa performance et de ses risques en termes de chiffre d’affaires, de résultat opérationnel, de besoin en fonds de roulement, ou d’endettement. L’information sectorielle présentée dans le présent Document d’enregistrement universel reflète le reporting opérationnel et tiennent compte de l’application des nouvelles normes comptables IFRS 15 et IFRS 16 appliquées à partir du 1 er  janvier 2018 par le Groupe. Les indicateurs et les données financières présentés ci-après sont issus du reporting opérationnel avec la présentation des co-entreprises en intégration proportionnelle. Les commentaires sur les comptes consolidés selon les normes IFRS figurent au paragraphe 5.1.3 « Résultats consolidés et éléments bilantiels selon les normes IFRS appliquées au31 décembre 2019 » duprésent chapitre.

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

Activité commerciale 2019 Réservations de logements neufs en France 1  : 21.837 • lots représentant 4.362 millions d’euros (+ 11% en volume et en valeur), progression de la part de marché à 13,4% (+ 1,4 point par rapport à 2018) ; 21 ouvertures de résidences gérées ; • Prises de commandes en Immobilier d’entreprise : • 521 millions d’euros  ; Backlog promotion : 5,1 milliards d’euros (+ 14%)  ; • Nexity lauréat de plusieurs consultations • emblématiques dont le village des athlètes à Saint-Ouen (93) ; Nexity lauréat du palmarès BBCA 2019 des • promoteurs bas carbone . Performance financière 2 2019 Chiffre d’affaires : 4.499 millions d’euros (+ 9%)  ; • EBITDA : 573 millions d’euros (+ 10%), soit 12,7% de • taux de marge  ; Résultat net part du Groupe avant éléments non • courants 3  : 163 millions d’euros (- 18%)  ; Endettement financier net  (avant obligations • locatives) 4  : 918 millions d’euros (soit 2,3x l’EBITDA 5 ).

Faits marquants 5.1.1 Outre lesélémentsprésentésci-dessus, l’année2019 a étémarquéepar les événementssuivants : Mouvements de périmètre

Pour renforcer son activité de property management , le Groupe a acquis 71,3% du capital de la société Accessite au mois de janvier 2019, acteur spécialisé dans la gestion et le conseil en immobilier commercial et en octobre 2019, 100% des titres de la société Etoile Property Management pour un montant de 4,1 millions d’euros.

La cession de Nexity Conseil et Transaction à son management s’est finalisée début 2019. Nexity conserve une participation minoritairede 13,31%. Nexity a cédé la société Guy Hoquet l’Immobilier au mois de mai 2019.

Les données à périmètre constant sont précisées dans le présent chapitre. 1 Les indicateurs et données financières, y compris prospectifs, commentés dans ce communiqué, sont issus du reporting opérationnel, avec la présentation 2 des co-entreprises en intégration proportionnelle et tiennent compte de l’application des nouvelles normes comptables IFRS 15 et IFRS 16 appliquées à partir du 1er janvier 2018 par le Groupe. Les éléments non courants s’élèvent à - 2 millions d’euros, soit un résultat net part du Groupe de 161 millions d’euros. 3 L’endettement net total atteint 1.826 millions d’euros dont 908 millions d’euros d’obligations locatives (IFRS 16). 4 Dette nette/EBITDA après loyer. 5

Nexity / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 / 244