NEOPOST - Document de référence 2018

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États financiers

Comptes consolidés

Capitaux propres et résultat par action Note 13

13-1 : Capital social 13-1-1 :

Capitaux propres

Dividende par action 13-1-5 : Les réserves distribuables de la société mère s’élèvent au 31 janvier 2019 à 294,8 millions d’euros avant affectation du résultat 2018 contre 246,9 millions d’euros au 31 janvier 2018. En 2018, le conseil d'administration a décidé de soumettre au vote de l'Assemblée Générale des actionnaires du 28 juin 2019 un dividende de 0,53 euro par action au titre de l'exercice 2018 soit un taux de distribution annuel de 20%. Si ce dividende est approuvé, le versement en numéraire aura lieu en une seule fois le 6 août 2019. Le dividende distribué sur les résultats 2017 était de 1,70 euro dont 0,80 euro avait été versé au titre d’acompte le 6 février 2018. Les instruments de capitaux propres qui ont été rachetés par la Société sont déduits des capitaux propres. Aucun profit ou perte n’est comptabilisé dans le compte de résultat lors de l’achat, de la vente, de l’émission ou de l’annulation d’instruments de capitaux propres du Groupe. Au 31 janvier 2019, le Groupe possède 152 142 actions dans le cadre du contrat de liquidité et 8 349 actions dans le but de couvrir les obligations contractées à l’occasion des programmes d’options d’achat d’actions et d’actions gratuites attribuées aux salariés et aux mandataires du Groupe contre respectivement 153 027 actions et 10 761 actions au 31 janvier 2018. Dans le cadre du contrat de liquidité, les titres ne peuvent pas être vendus librement par Neopost sauf en cas de rupture du contrat. La mise en œuvre de ce contrat, conforme à la charte de déontologie de l’Association Française des Entreprises d’Investissement (AFEI), a été confiée à Exane BNP Paribas. Contrat de liquidité et programme de 13-1-6 : rachat d'actions

Au 31 janvier 2019, le capital social de la société mère d’un montant de 34,6 millions d’euros se compose de 34 562 912 actions d’une valeur unitaire de 1 euro. Le capital émis est entièrement libéré. Primes liées au capital 13-1-2 : Les primes liées au capital proviennent de la différence entre la valeur des titres émis et le montant des apports reçus. Elles sont entièrement distribuables. Au 31 janvier 2019, les primes d’émission s’élèvent à 52,9 millions d’euros, identiques au 31 janvier 2018. Réserves et report à nouveau 13-1-3 : Ce poste regroupe essentiellement les résultats cumulés de chaque exercice, les distributions de dividendes et les livraisons d’actions gratuites. Écarts de conversion 13-1-4 : Les comptes des filiales étrangères établis en devises locales ont été convertis en euros au taux de change en vigueur à la clôture de l’exercice pour le bilan et au taux de change moyen de l’exercice pour les éléments du compte de résultat et du tableau des flux de trésorerie. Les écarts de change résultant de la conversion des éléments en devises sont comptabilisés dans la différence de conversion incluse dans les capitaux propres. Les écarts de conversion au 31 janvier 2019 s’élèvent à (23,2) millions d’euros contre (48,6) millions d’euros au 31 janvier 2018.

Livraison actions gratuites

Nombre d’actions

31 janvier 2018

Achat

Vente

31 janvier 2019

Contrat de liquidité

153 027

504 779

(505 664)

-

152 142

Actions propres

10 761

-

-

(2 412)

8 349

13-2 : Émission d’ODIRNANE 13-2-1 :

Instruments de capitaux propres

Gestion des capitaux propres 13-1-7 : En matière de gestion de capitaux propres, le Groupe a pour objectif de préserver sa continuité d’exploitation afin de servir un rendement aux actionnaires et d’optimiser le coût de son capital. Le Groupe gère la structure de ses capitaux propres en fonction des conditions économiques, il peut ajuster le montant des dividendes et des rachats d’actions.

Le 16 juin 2015, Neopost S.A. a émis une Obligation à Durée Indéterminée à option de Remboursement en Numéraire et/ou en Actions Nouvelles et/ou Existantes (ODIRNANE) pour un montant notionnel de 265 millions d’euros représentant 4 587 156 titres d’une valeur nominale de 57,77 euros. Cette obligation est cotée sur le marché libre de Francfort « Freiverkehr ». Le ratio de conversion a été porté à 1,301 à compter du 3 août 2018, faisant suite à la distribution de l’acompte sur dividendes de 0,80 euro effectuée le 6 février 2018. Au 31 janvier 2019, le montant des coupons courus non échus s’élève à 1,1 million d’euros et constitue une dette courante.

Informations relatives aux 13-1-8 : investisseurs

Neopost a effectué une analyse de son actionnariat au 31 janvier 2019. Aucun actionnaire détenant plus de 3% du capital n’exerce avec Neopost une activité significative de quelque nature.

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 / NEOPOST