NEOPOST - Document de référence 2018

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États financiers

Comptes consolidés

Note 8

Détail des flux de trésorerie

Les flux de trésorerie correspondent aux éléments présentés dans le bilan consolidé. Cependant, ces flux peuvent différer des variations bilantielles notamment du fait de la traduction d’opérations en devises autres que la devise fonctionnelle, de

la conversion des états financiers des sociétés dont la devise fonctionnelle n’est pas l’euro et des variations de périmètre.

8-1 :

Charges (produits) sans effet sur la trésorerie

31 janvier 2019

31 janvier 2018

Dotations aux amortissements

90,3

93,7

Dotations (reprises) de provisions

(2,4)

0,8

(Gains) et pertes liés aux variations de juste valeur

(0,2)

2,4

Charges et (produits) liés aux paiements en actions

0,7

(0,6)

(Plus) ou moins values sur cessions d'actifs immobilisés

(45,5)

0,1

Dépréciation des écarts d'acquisition

19,8

-

Dépréciation des immobilisations

24,9

-

Autres

0,4

(1,6)

TOTAL

88,0

94,8

La variation de la ligne dotations (reprises) de provisions est liée principalement aux dotations aux provisions pour dépréciation des actifs pour 2,5 millions d’euros et aux dotations aux provisions figurant au passif pour 4,8 millions d’euros au 31 janvier 2019. Au 31 janvier 2018, la variation de la ligne dotations (reprises) de provisions était liée principalement aux dotations aux provisions pour dépréciation des actifs pour 0,1 million d’euros et aux dotations aux provisions figurant au passif pour 0,7 million d’euros. En 2018, les (plus) ou moins values sur cessions d'actifs concernent notamment la vente d'un immeuble situé à Clichy (France) et la cession de la filiale Quadient Data USA (ex-Satori Software).

Au 31 janvier 2019, la ligne « Autres » comprend notamment la dépréciation des actifs de Quadient Data Netherlands (ex-Human Inference) classés en actifs détenus en vue de la vente (6,6 millions d’euros), la reprise du complément de prix non payé sur l'acquisition d'icon Systemhaus (7,5millions d’euros), le crédit d'impôt recherche (3,6 millions d'euros) et la dépréciation de l'actif non recouvrable de leasing (4,3 millions d’euro). Au 31 janvier 2018, elle comprenait essentiellement le crédit d’impôt recherche pour 1,6 million d’euros.

8-2 :

Variation du besoin en fonds de roulement

31 janvier 2019

31 janvier 2018

Variation des stocks

(1,5)

2,0

Variation des créances clients et comptes rattachés

12,2

9,0

Variation du revenu différé

(0,9)

(4,7)

Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés

1,3

5,7

Variation des autres passifs et actifs d’exploitation

4,0

8,6

TOTAL

15,1

20,6

La variation des autres passifs et actifs d’exploitation s’explique notamment par des décalages temporels sur les charges constatées d'avance.

8-3 :

Incidence des variations de

l’acquisition de Claritus aux États-Unis et le rachat des minoritaires de Temando.

périmètre Au 31 janvier 2019, les prises de participation nettes de la trésorerie acquise ont généré un décaissement net de 26,3 millions d’euros qui se compose des éléments suivants : un encaissement lié à la cession de Quadient Data USA (ex-Satori Software) et des décaissements notamment sur l'acquisition de Parcel Pending aux États-Unis et sur le paiement du dernier complément de prix sur l'acquisition d'icon Systemhaus. Au 31 janvier 2018, les prises de participation nettes de la trésorerie acquise avaient généré un décaissement de 23,4 millions d’euros et concernaient principalement

Souscription et remboursement effectués sur emprunts Le 9 juillet 2018, Neopost a racheté un nominal de 23,0millions d'euros de sa dette obligataire 2,5% émise le 23 juin 2014. Un montant de 5,0 millions de dollars américains (4,2 millions d'euros) a été remboursé le 20 juin 2018 sur le placement privé États-Unis, conformément à l'échéancier en vigueur. 8-4 :

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 / NEOPOST