NEOPOST_DOCUMENT_REFERENCE_2017

5

États financiers

Comptes consolidés

Capitaux propres et résultat par action Note 13

13-1 : Capital social 13-1-1 :

Capitaux propres

Dividende par action 13-1-5 : Les réserves distribuables de la société mère s’élèvent au 31 janvier 2018 à 246,9 millions d’euros avant affectation du résultat 2017 contre 25,4 millions d’euros au 31 janvier 2017. Un dividende de 1,70 euro devrait être distribué, sous réserve d’approbation par la prochaine Assemblée Générale, sur les résultats 2017 dont 0,80 euro a été versé le 6 février 2018 au titre d’acompte. Le dividende distribué en 2016 était de 1,70 euro dont 0,80 euro avait été versé au titre d’acompte le 7 février 2017. Les instruments de capitaux propres qui ont été rachetés par la Société sont déduits des capitaux propres. Aucun profit ou perte n’est comptabilisé dans le compte de résultat lors de l’achat, de la vente, de l’émission ou de l’annulation d’instruments de capitaux propres du Groupe. Au 31 janvier 2018, le Groupe possède 153 027 actions dans le cadre du contrat de liquidité et 10 761 actions dans le but de couvrir les obligations contractées à l’occasion des programmes d’options d’achat d’actions et d’actions gratuites attribuées aux salariés et aux mandataires du Groupe contre respectivement 108 167 actions et 4 268 actions au 31 janvier 2017. Dans le cadre du contrat de liquidité, les titres ne peuvent pas être vendus librement par Neopost sauf en cas de rupture du contrat. La mise en œuvre de ce contrat, conforme à la charte de déontologie de l’Association Française des Entreprises d’Investissement (AFEI), a été confiée à Exane BNP Paribas. notionnel de 265 millions d’euros représentant 4 587 156 titres d’une valeur nominale de 57,77 euros. Cette obligation est cotée sur le marché libre de Francfort « Freiverkehr ». Le ratio de conversion a été porté à 1,207 à compter du 6 février 2018, faisant suite à la distribution de l’acompte sur dividendes de 0,80 euro effectuée début février 2018. Au 31 janvier 2018, le montant des coupons courus non échus s’élève à 1,1 million d’euros et constitue une dette courante. Options d’achat et de vente 13-2-2 : En 2015, Neopost et Temando ont signé un contrat d’options d’achat et de vente sur la base duquel Neopost pouvait acquérir progressivement le solde du capital de Temando Holdings Pty Ltd. Le montant de ces options au 31 janvier 2017, reconnu en instruments de capitaux propres, s’élevait à 35,3 millions de dollars australiens soit 23,7 millions d’euros. En septembre 2017, le Groupe a procédé au rachat des minoritaires de Temando et détient désormais 100 % du capital de la Société. Les options d’achat et de vente ont été reprises. Actions propres, contrat de liquidité 13-1-6 : Vente Livraison actions gratuites 31 janvier 2018 (627 745) - 153 027 10 761 - (13 507)

Au 31 janvier 2018, le capital social de la société mère d’un montant de 34,6 millions d’euros se compose de 34 562 912 actions d’une valeur unitaire de 1 euro. Le capital émis est entièrement libéré. Primes liées au capital 13-1-2 : Les primes liées au capital proviennent de la différence entre la valeur des titres émis et le montant des apports reçus. Elles sont entièrement distribuables. Au 31 janvier 2018, les primes d’émission s’élèvent à 52,9 millions d’euros, identique au 31 janvier 2017. Réserves et report à nouveau 13-1-3 : Ce poste regroupe essentiellement les résultats cumulés de chaque exercice, les distributions de dividendes et les livraisons d’actions gratuites. Écarts de conversion 13-1-4 : Les comptes des filiales étrangères établis en devises locales ont été convertis en euros au taux de change en vigueur à la clôture de l’exercice pour le bilan et au taux de change moyen de l’exercice pour les éléments du compte de résultat et du tableau des flux de trésorerie. Les écarts de change résultant de la conversion des éléments en devises sont comptabilisés dans la différence de conversion incluse dans les capitaux propres. Les écarts de conversion au 31 janvier 2018 s’élèvent à (48,6) millions d’euros contre 4,4 millions d’euros au 31 janvier 2017.

Nombre d’actions Contrat de liquidité

31 janvier 2017

Achat

108 167

672 605 20 000

Actions propres

4 268

Gestion des capitaux propres 13-1-7 : En matière de gestion de capitaux propres, le Groupe a pour objectif de préserver sa continuité d’exploitation afin de servir un rendement aux actionnaires et d’optimiser le coût de son capital. Le Groupe gère la structure de ses capitaux propres en fonction des conditions économiques, il peut ajuster le montant des dividendes et des rachats d’actions.

Informations relatives 13-1-8 : aux investisseurs

Neopost a effectué une analyse de son actionnariat au 31 janvier 2018. Aucun actionnaire détenant plus de 3 % du capital n’exerce avec Neopost une activité significative de quelque nature.

13-2 : Émission d’ODIRNANE 13-2-1 :

Instruments de capitaux propres

Le 16 juin 2015, Neopost S.A. a émis une Obligation à Durée Indéterminée à option de Remboursement en Numéraire et/ou en Actions Nouvelles et/ou Existantes (ODIRNANE) pour un montant

159

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 / NEOPOST