NEOPOST_DOCUMENT_REFERENCE_2017

5

États financiers

Comptes consolidés

Détails des instruments dérives Les instruments en portefeuille sont listés ci-dessous par typologies, par devises et par date de maturité.

Notionnels

Devises

< 1 an Entre 1 an et 5 ans

 > 5 ans

Cross currency swap - Prêteur EUR/Emprunteur USD

EUR/USD

-

18,3/20,0

27,4/30,0

Swap placeur

EUR

-

125,0

29,5

Swap emprunteur

USD

-

40,0

-

Achat de cap

USD

-

55,0

-

EUR

130,0

-

-

Vente de floor

USD

-

30,0

-

Achat de floor

EUR

-

18,3

-

INSTRUMENTS DÉRIVES QUALIFIES DE COUVERTURE DE JUSTE VALEUR

Notionnels

Devises

< 1 an Entre 1 an et 5 ans

 > 5 ans

Swap placeur

EUR

-

125,0

29,5

INSTRUMENTS DÉRIVES QUALIFIES DE COUVERTURE DES FLUX DE TRÉSORERIE FUTURS

Notionnels

Devises

< 1 an Entre 1 an et 5 ans

> 5 ans

Cross currency swap

EUR/USD

-

-

27,4/30,0

Swap emprunteur

USD

-

40,0

-

Achat de cap

USD

-

55,0

-

Achat de floor

USD

-

30,0

-

INSTRUMENTS NON ÉLIGIBLES À LA COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Notionnels

Devises

< 1 an Entre 1 an et 5 ans

> 5 ans

Cross currency swap - Prêteur EUR/Emprunteur USD

EUR/USD

-

18,3/20,0

-

Achat de cap

EUR

130,0

-

-

Achat de floor

EUR

-

18,3

-

Valorisation des instruments Les instruments dérivés sont comptabilisés conformément aux règles et méthodes comptables présentées en note 11-4-1. Ainsi, l’intégralité des instruments dérivés de taux est valorisée au bilan et en compte de résultat à leur valeur de marché selon la norme IAS 39. Depuis le 1 er février 2013 et conformément à la norme IFRS 13, Neopost a mis en œuvre une méthodologie de valorisation des risques de crédit quant à la valorisation des instruments financiers. Au vu des impacts non significatifs du risque de crédit, Neopost a pris la décision de ne pas les comptabiliser dans les comptes au 31 janvier 2018.

La variation de la valeur de marché des instruments non éligibles à la comptabilité de couverture a été entièrement comptabilisée en résultat financier. La part inefficace des instruments éligibles à la comptabilité de couverture, ainsi que la valeur temps de ces instruments, ont été comptabilisées en résultat financier. La variation de la valeur intrinsèque de ces derniers a été comptabilisée en ajustement des capitaux propres.

154

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 / NEOPOST