NEOPOST_DOCUMENT_REFERENCE_2017

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États financiers

Comptes consolidés

Note 8

Détail des flux de trésorerie

Les flux de trésorerie correspondent aux éléments présentés dans le bilan consolidé. Cependant, ces flux peuvent différer la conversion des états financiers des sociétés dont la devise des variations bilantielles notamment du fait de la traduction fonctionnelle n’est pas l’euro et des variations de périmètre. d’opérations en devises autres que la devise fonctionnelle, de

8-1 :

Charges (produits) sans effet sur la trésorerie

31 janvier 2018

31 janvier 2017

Dotations aux amortissements

93,7

92,0

Dotations (reprises) de provisions

0,8

(2,0)

Gains et pertes liés aux variations de juste valeur

2,4

0,8

Charges et produits liés aux paiements en actions

(0,6)

0,3

Plus ou moins-values sur cessions d’actif immobilisé

0,1

0,0

Autres

(1,6)

3,0

TOTAL

94,8

94,1

La variation de la ligne dotations (reprises) de provisions est liée principalement aux dotations aux provisions pour dépréciation des actifs pour 0,1 million d’euros et aux dotations aux provisions figurant au passif pour 0,7 million d’euros au 31 janvier 2018. Au 31 janvier 2017, la variation des provisions était liée aux reprises de provisions figurant à l’actif pour 0,3 million d’euros et aux reprises de provisions figurant au passif pour 1,7 million d’euros.

Au 31 janvier 2018, la ligne « Autres » comprend essentiellement le crédit d'impôt recherche pour 1,6 million d'euros. Au 31 janvier 2017, elle comprenait essentiellement le crédit d’impôt recherche et la dépréciation des actifs classés comme disponibles à la vente.

8-2 :

Variation du besoin en fonds de roulement

31 janvier 2018

31 janvier 2017

Variation des stocks

2,0

4,3

Variation des créances clients et comptes rattachés

9,0

(11,0)

Variation du revenu différé

(4,7)

(1,2)

Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés

5,7

(1,9)

Variation des autres passifs et actifs d’exploitation

8,6

1,2

TOTAL

20,6

(8,6)

Souscription et remboursement effectués sur emprunts En février 2017, Neopost a levé l’équivalent de 215 millions d’euros (86,5 millions de dollars américains et 135 millions d’euros) à échéance trois, cinq et six ans dans le cadre d’un placement privé de droit allemand Schuldschein . En avril 2017, Neopost a remboursé par anticipation un montant de 110 millions de dollars américains du placement privé États-Unis. En juin 2017, Neopost a mis en place une nouvelle ligne de crédit revolving euro/dollar d’un montant de 400 millions d’euros auprès de dix établissements bancaires internationaux pour une durée de cinq ans, avec deux options d’extension d’un an chacune. En novembre 2017, Neopost a remboursé par anticipation 19,0millions de dollars américains du placement privé États-Unis. 8-4 :

La variation des autres passifs et actifs d’exploitation s’explique essentiellement par les reprises de compléments de prix sans effets sur la trésorerie. 8-3 : Au 31 janvier 2018, les prises de participation nettes de la trésorerie acquise ont généré un décaissement de 23,4 millions d’euros et concernaient principalement l’acquisition de Claritus Inc. aux États-Unis et le rachat des minoritaires de Temando. Au 31 janvier 2017, les prises de participation nettes de la trésorerie acquise avaient généré un décaissement de 24,0 millions d’euros et concernaient principalement l’acquisition d’icon. Acquisition de titres

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 / NEOPOST