NATIXIS_PILLIER-III_2017

RISQUE DE CRÉDIT Risque de crédit : approche fondée sur les notations internes

TABLEAU 26 (EDTF 15) : CORRESPONDANCES INDICATIVES ENTRE LES NOTATIONS INTERNES À DIRE D’EXPERT R ET AGENCES EXTERNES (CORPORATE, BANQUE, FINANCEMENT SPÉCIALISÉ)

Probabilité de défaut à 1 an

Notation interne

Équivalent S&P/Fitch Équivalent Moody’s

AAA AA+

AAA AA+

Aaa Aa1 Aa2 Aa3

0,03 % 0,03 % 0,03 % 0,03 % 0,03 % 0,04 % 0,09 % 0,18 % 0,33 % 0,55 % 0,88 % 1,34 % 1,97 % 2,82 % 3,93 % 5,36 % 7,17 % 9,42 % 12,20 % 15,57 % 19,63 %

AA

AA

AA-

AA-

A+

A+

A1 A2 A3

A

A

A-

A-

BBB+ BBB BBB-

BBB+ BBB BBB-

Baa1 Baa2 Baa3

BB+

BB+

Ba1 Ba2 Ba3

BB

BB

5

BB-

BB-

B+

B+

B1 B2 B3

B

B

B-

B-

CCC+ CCC CCC-

CCC+ CCC CCC-

Caa1 Caa2 Caa3

CC

CC

Ca

C

C

C

L’échellede notationvarie en fonctiondu type de contrepartieet comprend 21 plots pour les grands corporates, les banques et

sont par ailleurs utilisées comme l’un des critères pour déterminerle niveau de délégationdans le cadre de la procédure

les financementsspécialisés.À noter que les notations internes d’octroide crédit.

TABLEAU 27 (NX16) : PD ET LGD PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE R

31/12/2017

Zone géographique

EAD (M€)

PD moyennes pondérées (en %)

LGD moyennes pondérées (en %)

Afrique

4 453 5 142 7 955

6,4 % 2,5 % 1,7 % 2,5 % 1,9 % 1,5 % 3,6 % 2,5 % 3,1 %

25,2 % 17,1 % 26,1 % 28,7 % 23,2 % 23,7 % 27,7 % 23,2 % 23,8 %

Europe hors UE

Autres

Asie

12 875 44 225 45 526 90 600 210 776 211 878

Union européenne

Amériques

France

TOTAL 31/12/2017 TOTAL 31/12/2016

73

NATIXIS Rapport sur les risques Pilier III 2017