NATIXIS_PILLIER-III_2017

ANNEXES Annexe 6 : Glossaire

Acronymes/Termes Mandated Lead arranger (MLA) Mark-to-market Mark-to-model

Définition

Arrangeur principal mandaté

Méthode consistant à valoriser à la juste valeur un instrument financier sur la base de son prix de marché. Méthode consistant, en l’absence de prix de marché, à valoriser un instrument financier à la juste valeur sur la base d’un modèle financier à partir de données observables ou non observables. Forme de financement se situant entre les actions et la dette. En terme de rang, la dette mezzanine est subordonnée à la dette dite « senior », mais reste senior par rapport aux actions.

Mezzanine

Capitalisation boursière moyenne

Mid cap

Suivi de marché (service d’un intermédiaire financier ayant généralement des fonctions de contrôle des risques)

Middle office

Directive européenne sur les Marchés d’Instruments Financiers

MIF

Société d’assurance participant à une opération de rehaussement de crédit, et qui apporte sa garantie dans le cadre d’une émission de titres de dette (exemple : opération de titrisation), en vue d’améliorer la notation de l’émission. Minimum requirement for own funds and eligible liabilities - Exigence minimale de fonds propres et passifs exigibles - Le ratio MREL est défini dans la directive européenne de « Redressement et Résolution des Banques » et correspond à une exigence minimum de fonds propres et de passifs éligibles devant être disponibles pour absorber les pertes en cas de résolution

Monoline

MREL

Multirisques Habitation

MRH MRU MSU

Mécanisme de résolution unique Mécanisme de supervision unique Fonds commun de placement

Mutual fund

Net asset value

NAV NEF

La Nef est une coopérative financière qui offre des solutions d’épargne et de crédit orientées vers des projets ayant une utilité sociale, écologique et/ou culturelle.

Plan stratégique mis en place par Natixis sur la période 2009-2012

New Deal

Natixis Global Asset Management

NGAM

Plan stratégique mis en place par Natixis sur la période 2014-2017 Plan stratégique mis en place par Natixis sur la période 2018-2020

New Frontier

New Dimension

Évaluation, par une agence de notation financière (Moody’s, Fitch Ratings, Standard & Poor’s), du risque de solvabilité financière d’un émetteur (entreprise, État ou autre collectivité publique) ou d’une opération donnée (emprunt obligataire, titrisation, covered bonds). La notation a un impact direct sur le coût de levée du capital.

Notation

Natixis Private Equity

NPE NRE

Loi sur les nouvelles réglementations économiques

Une obligation est une fraction d’un emprunt, émis sous la forme d’un titre, qui est négociable et qui dans une même émission, confère les mêmes droits de créance sur l’émetteur pour une même valeur nominale (l’émetteur étant une entreprise, une entité du secteur public ou l’État). Other Comprehensive Income / Autres éléments du résultat global : comprend les éléments de produits et de charges (y compris des ajustements de reclassement) qui ne sont pas comptabilisés en résultat net comme l’imposent ou l’autorisent les normes IFRS. Organisme Externe d’Évaluation du Crédit : une agence de notation de crédit enregistrée ou certifiée conformément à la réglementation européenne ou une banque centrale émettant des notations de crédit. Organization for Economic Cooperation and Development - Organisation de coopération et de développement économiques Own fund Requirement, i.e. les exigences en fonds propres, soit 8 % des encours pondérés (RWA). Own Risk and Solvency Assessment - Dans le cadre du projet de réforme européenne de la réglementation prudentielle du secteur de l’assurance, l’ORSA est un processus interne d’évaluation des risques et de la solvabilité par l’établissement. Il doit illustrer sa capacité à identifier, mesurer et gérer les éléments de nature à modifier sa solvabilité ou sa situation financière. Office of Foreign Assets Control (organisme américain de contrôle financier)

Obligation

OCI

OEEC

OECD

OFAC

OFR

ORSA

Over-the-counter / Marché de gré à gré Profits & Losses, ou compte de résultat

OTC P&L P3CI PCA

Prêt couvrant les certificats coopératifs d’investissements

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Plan de Continuité d’Activité

Probability of Default (probabilité de défaut) : probabilité qu’une contrepartie de la banque fasse défaut à horizon d’un an.

PD

Plan d’Épargne Retraite Populaire

PERP

Voir EL

Perte attendue

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NATIXIS Rapport sur les risques Pilier III 2017