NATIXIS_PILLIER-III_2017

9 RISQUE DE LIQUIDITÉ, DE CHANGE STRUCTUREL, DE TAUX D’INTÉRÊT GLOBAL Risque de taux d’intérêt global

TABLEAU 57: GAP DE TAUX PAR MATURITÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 R

(en millions d’euros) Maturités

1 an

3 ans

5 ans

7 ans

Montant du gap, à taux fixe

1 553

658

(15)

315

Enfin, Natixis analyse la sensibilitéde la marge d’intérêt (∆NII) aux variationsdes taux d’intérêt de marché via des stress tests sur la marge nette d’intérêts.Au 31 décembre2017, la sensibilitéde la marge nette d’intérêtde la Banque aux variationsdes taux d’intérêt, est la suivante :

TABLEAU 58 (IRRBB – TABLEAU B) : SENSIBILITÉ DE LA MARGE D’INTÉRÊT ET VALEUR ÉCONOMIQUE R

∆EVE

∆NII

Période du 31/12/2016 au 31/12/2017 (en millions d'euros)

31/12/2016 pro forma

31/12/2017

31/12/2016

31/12/2017

Déplacement parallèle vers le haut (+ 200bp) Déplacement parallèle vers le bas (- 200bp)

331

127

159,3

137,5

(467)

(205)

(159,3)

(137,5)

Compte tenu de sa nature, le risque de taux d'intérêt global demeure un risque marginal pour Natixis et n'appelle pas de remarqueparticulière.Le choc normatif de Bâle 2 (+/- 200 bp de variation instantanéedes courbes de taux) conduiraitainsi à une variation de la valeur économiquedu portefeuillede 467 millions d'euros au 31 décembre2017. Cette sensibilité reste très faible au demeurantcompte tenu de la taille du portefeuillebancaireet représentemoinsde 2 %des fonds propresCET1 de la banque.

La sensibilité de la margenette d’intérêtde Natixis aux variations des taux d’intérêt dans divers scénarios de stress sur l’année 2017, est relativement faible. En cas de hausse parallèle des courbes de taux de + 200 points de base, la sensibilité est positiveet représentemoinsde 1,3 %du ProduitNet Bancaire.

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NATIXIS Rapport sur les risques Pilier III 2017