Sommaire | 2 |
1. PRÉSENTATION DE NATIXIS | 11 |
1.1 Présentation des métiers | 12 |
1.2 Historique et liens de Natixis avec BPCE | 14 |
1.2.1 HISTORIQUE | 14 |
1.2.2 MÉCANISME DE SOLIDARITÉ FINANCIÈRE AVEC BPCE | 15 |
1.2.3 ORGANIGRAMME DU GROUPE BPCE | 15 |
1.3 Les métiers de Natixis | 16 |
1.3.1 GESTION D’ACTIFS ET DE FORTUNE | 16 |
1.3.2 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE | 18 |
1.3.3 ASSURANCE | 25 |
1.3.4 SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS | 27 |
1.3.5 HORS PÔLE | 30 |
1.4 Natixis et ses actionnaires | 32 |
1.4.1 PROFIL BOURSIER AU 31 DÉCEMBRE 2018 | 32 |
1.4.2 RÉPARTITION DU CAPITAL AU 31 DÉCEMBRE 2018 | 32 |
1.4.3 TABLEAU DE BORD DE L’ACTIONNAIRE | 32 |
1.4.4 LE MARCHÉ DE L’ACTION | 33 |
1.4.5 NATIXIS ET SES ACTIONNAIRES INDIVIDUELS | 33 |
1.4.6 RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS | 36 |
1.4.7 AGENDA 2019 DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE | 36 |
1.4.8 CONTACTS | 36 |
2. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE | 37 |
2.1 Gouvernance de Natixis au 1er mars 2019 | 38 |
2.2 Informations complémentaires sur les mandataires sociaux | 40 |
2.3 Direction et contrôle de la gouvernance d’entreprise | 66 |
2.3.1 LE CONSEIL D’ADMINISTRATION | 67 |
2.3.2 LES COMITÉS SPÉCIALISÉS : DES ÉMANATIONS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION | 77 |
2.3.3 LA DIRECTION GÉNÉRALE | 84 |
2.3.4 LES ASSEMBLÉES GÉNÉRALES | 86 |
2.3.5 HONORABILITÉ DES ADMINISTRATEURS ET CONFLITS D’INTÉRÊTS | 87 |
2.4 Principes et règles arrêtés pour la détermination de la rémunération et des avantages de toute nature des mandataires sociaux | 89 |
2.4.1 RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DE TOUTE NATURE DES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION | 89 |
2.4.2 RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DE TOUTE NATURE DU PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL | 89 |
2.4.3 PRINCIPES ET CRITÈRES DE DÉTERMINATION, DE RÉPARTITION ET D’ATTRIBUTION DES ÉLÉMENTS FIXES, VARIABLES ET EXCEPTIONNELS COMPOSANT LA RÉMUNÉRATION TOTALE ET LES AVANTAGES DE TOUTE NATURE DU PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL | 93 |
3. FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III | 107 |
3.1 Facteurs de risques | 109 |
3.2 Gestion des risques | 116 |
3.2.1 ORGANISATION DU DISPOSITIF DE CONTRÔLE INTERNE DE NATIXIS | 116 |
3.2.2 GOUVERNANCE ET DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES | 119 |
3.2.3 RISQUES DE CRÉDIT ET DE CONTREPARTIE | 124 |
3.2.4 OPÉRATIONS DE TITRISATION | 135 |
3.2.5 RISQUES DE MARCHÉ | 135 |
3.2.6 RISQUES OPÉRATIONNELS | 142 |
3.2.7 GESTION DU BILAN | 147 |
3.2.8 RISQUES DE NON-CONFORMITÉ | 154 |
3.2.9 RISQUE JURIDIQUE | 158 |
3.2.10 AUTRES RISQUES | 160 |
3.2.11 EXPOSITIONS SENSIBLES | 164 |
3.3 Informations au titre du Pilier III de Bâle 3 | 166 |
3.3.1 GESTION DU CAPITAL ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES | 166 |
3.3.2 AUTRES RATIOS RÉGLEMENTAIRES | 180 |
3.3.3 COMPOSITION ET ÉVOLUTION DES EMPLOIS PONDÉRÉS | 182 |
3.3.4 ACTIFS GREVÉS ET NON GREVÉS | 210 |
3.3.5 RATIO DE COUVERTURE DES BESOINS DE LIQUIDITÉ | 211 |
3.3.6 POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION | 214 |
3.3.7 TABLE DE CONCORDANCE | 215 |
3.3.8 INDEX DES TABLEAUX | 216 |
4. COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE | 219 |
4.1 Faits majeurs de l’année 2018 | 220 |
4.1.1 CONTEXTE MACROÉCONOMIQUE | 220 |
4.1.2 FAITS MARQUANTS CONCERNANT LES MÉTIERS DE NATIXIS | 220 |
4.2 Rapport d’activité au 31 décembre 2018 | 225 |
4.2.1 RÉSULTATS CONSOLIDÉS | 225 |
4.2.2 ANALYSE DES MÉTIERS DE NATIXIS | 226 |
4.3 Principaux investissements et désinvestissements effectués | 234 |
4.4 Événements postérieurs à la clôture | 235 |
4.5 Informations relatives à Natixis S.A. | 235 |
4.5.1 COMPTE DE RÉSULTATS DE NATIXIS S.A. | 235 |
4.5.2 PROJET D’AFFECTATION DU RÉSULTAT SOCIAL | 236 |
4.5.3 DÉLAIS DE PAIEMENT | 237 |
4.6 Perspectives pour Natixis | 237 |
4.7 Définitions et Indicateurs alternatifs de performance | 238 |
5. ÉLÉMENTS FINANCIERS | 239 |
5.1 Comptes consolidés et annexes | 241 |
5.2 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés | 395 |
5.3 Comptes sociaux et annexes | 403 |
5.4 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels | 442 |
5.5 Procédures de contrôle interne relatives à l’information comptable et financière | 447 |
5.5.1 MODALITÉS D’ÉLABORATION ET DE TRAITEMENT DE L’INFORMATION COMPTABLE ET FINANCIÈRE | 447 |
5.5.2 DISPOSITIF DE CONTRÔLE PERMANENT DE L’INFORMATION COMPTABLE ET FINANCIÈRE | 448 |
5.5.3 CONTRÔLES EXTERNES | 449 |
6. DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE | 451 |
6.1 Orientations et organisation de la politique RSE | 452 |
6.1.1 MODÈLE D’AFFAIRE | 452 |
6.1.2 AXES STRATÉGIQUES RSE | 453 |
6.1.3 GOUVERNANCE DE LA RSE | 455 |
6.1.4 ENGAGEMENTS RSE | 456 |
6.1.5 DIALOGUE AVEC LES PARTIES PRENANTES | 458 |
6.1.6 UNE PERFORMANCE RSE RECONNUE | 459 |
6.2 Le Code de conduite de Natixis et ses déclinaisons opérationnelles | 460 |
6.2.1 PRÉSENTATION DU CODE DE CONDUITE | 460 |
6.2.2 DÉCLINAISON OPÉRATIONNELLE DU CODE DE CONDUITE DE NATIXIS | 461 |
6.3 Contribution de nos métiers à une croissance verte et responsable | 463 |
6.3.1. CROISSANCE RESPONSABLE : FINANCER LA TRANSFORMATION DE LA SOCIÉTÉ | 463 |
6.3.2. CROISSANCE VERTE : FINANCER LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET LUTTER CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE | 469 |
6.4 Gestion des risques environnementaux et sociaux | 479 |
6.4.1 INTÉGRATION DE CRITÈRES E&S DANS LES FINANCEMENTS ET INVESTISSEMENTS | 479 |
6.4.2 DEVOIR DE VIGILANCE | 481 |
6.4.3 RISQUES CLIMATIQUES | 483 |
6.5 Gestion de nos impacts directs sur l’environnement | 485 |
6.5.1 MANAGEMENT ENVIRONNEMENTAL DES IMMEUBLES | 485 |
6.5.2 PILOTAGE DES CONSOMMATIONS DE RESSOURCES | 486 |
6.5.3 GESTION DE L’EMPREINTE CARBONE | 487 |
6.5.4 RÉDUCTION ET TRI DES DÉCHETS | 488 |
6.5.5 PROMOTION DES MOBILITÉS DURABLES | 489 |
6.5.6 GESTION DE L’IMPACT DU DIGITAL | 490 |
6.5.7 DÉVELOPPEMENT DES ESPACES VÉGÉTALISÉS | 490 |
6.6 Mobilisation des collaborateurs | 492 |
6.6.1 POLITIQUES RESSOURCES HUMAINES ET GESTION DE LA DIVERSITÉ | 492 |
6.6.2 OUVERTURE SUR LA SOCIÉTÉ CIVILE | 503 |
6.7 Référentiels et méthodologie de reporting | 505 |
6.8 Rapport de l’un des commissaires aux comptes sur la déclaration consolidée de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion groupe | 508 |
7. ÉLÉMENTS JURIDIQUES | 511 |
7.1 Mentions légales et informations pratiques concernant Natixis | 512 |
7.2 Statuts de Natixis | 512 |
7.3 Renseignements de caractère général concernant le capital de Natixis | 518 |
7.3.1 FORME ET TRANSMISSION DES ACTIONS (TITRE II, AR396TICLE 4 DES STATUTS) | 518 |
7.3.2 CAPITAL SOCIAL | 518 |
7.3.3 CAPITAL AUTORISÉ NON ÉMIS – DÉLÉGATIONS EN MATIÈRE D’AUGMENTATION DE CAPITAL | 518 |
7.3.4 TITRES NON REPRÉSENTATIFS DU CAPITAL | 521 |
7.3.5 AUTRES TITRES DONNANT ACCÈS AU CAPITAL | 521 |
7.3.6 ÉVOLUTION DU CAPITAL AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES SOCIAUX | 522 |
7.3.7 AUTRES RENSEIGNEMENTS SUR LE CAPITAL | 522 |
7.4 Répartition du capital et des droits de vote | 523 |
7.4.1 RÉPARTITION DU CAPITAL AU 31 DÉCEMBRE 2018 | 523 |
7.4.2 DÉTENTION DES ACTIONS PAR LES MEMBRES DES ORGANES DE DIRECTION ET D’ADMINISTRATION | 523 |
7.4.3 ACTIONS DÉTENUES EN PROPRE | 523 |
7.4.4 ACTIONNARIAT SALARIÉ | 524 |
7.4.5 MODIFICATIONS DANS LA RÉPARTITION DU CAPITAL AU COURS DES TROIS DERNIÈRES ANNÉES | 525 |
7.4.6 PERSONNES PHYSIQUES OU MORALES EXERÇANT OU POUVANT EXERCER UN CONTRÔLE SUR NATIXIS | 525 |
7.5 Informations de l’article L. 225-37-5 du Code de commerce | 526 |
7.6 Projets de résolutions de l’assemblée générale mixte du 28 mai 2019 | 526 |
7.6.1 RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR LES RÉSOLUTIONS SOUMISES À L’ASSEMBLÉE | 526 |
7.6.2 ORDRE DU JOUR ET PROJETS DE RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 28 MAI 2019 | 540 |
7.7 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés | 555 |
8. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES | 563 |
8.1 Attestation du responsable du document de référence | 564 |
8.2 Documents accessibles au public | 565 |
8.3 Table de concordance du document de référence | 566 |
8.4 Table de concordance du rapport financier annuel | 568 |
8.5 Table de concordance du rapport de gestion | 569 |
8.6 Glossaire | 570 |