NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

5 ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes sociaux et annexes

DETTES SUBORDONNÉES

NOTE 18

2017

2016

(en millions d'euros)

Dettes subordonnées à durée déterminée

3 036

3 576 1 236 2 340 2 014

Titres subordonnés

736

Emprunts subordonnés

2 300 2 433

Dettes subordonnées à durée indéterminée

Emprunts participatifs Titres subordonnés Emprunts subordonnés Dettes rattachées

36

36

2 397

1 978

38

61

5 507

5 651

Dettes représentant 10 % du montant total des dettes subordonnées :

Condition de la subordination (rang immédiatement supérieur) Créances chirographaires Créances chirographaires

Périodicité de tombée du coupon

Taux et durée avant la première date de call

Taux après la première date de call

Passifs convertibles en capital

Date d’émission

Date d'échéance Devise

Montant à l'émission

2017

2016

Pas de call émetteur

NON CONVERTIBLE NON CONVERTIBLE

27/06/2014

27/06/2026

EUR

900 000 000

Trimestrielle Euribor 3M+ 2 %

900 000 000,00 900 000 000,00

Euribor 3M + 230 bp

Pas de call émetteur 1 000 000 000,00 1 000 000 000,00

29/07/2015

29/07/2027

EUR 1 000 000 000

Trimestrielle

Titres supersubordonnés à durée indéterminée Natixis a émis des titres supersubordonnés à durée indéterminée qui offrent aux souscripteurs une rémunération à taux fixe ou à taux variable et peuvent être remboursées à l’issue d’une période fixe puis à chaque date anniversaire du coupon. En cas de non-remboursement à l’issue de cette période, il sera versé pour certaines de ces émissions un coupon variable indexé sur Euribor ou Libor. Les intérêts normalement dus sur les titres supersubordonnés sont obligatoires dès lors qu’un dividende a été versé sur les actions de Natixis. Toutefois, pour toute autre période, les modalités contractuelles des titres supersubordonnés prévoient que l’émetteur a la possibilité de suspendre le versement de ces intérêts, les coupons non versés n’étant pas reportés. Du fait de la présence d’une clause d’absorption des pertes, le nominal des titres peut être réduit en cas d’insuffisance de fonds propres réglementaires pour servir de nouvelle base de calcul des coupons. Le nominal d’origine peut toutefois être reconstitué sous certaines conditions. En cas de liquidation de Natixis et nonobstant toute réduction éventuelle du nominal d’origine des titres, les porteurs produiront leurs titres pour leur montant nominal d’origine.

Titres participatifs Les titres participatifs émis en novembre 1985 par Natixis ne sont remboursables qu’en cas de liquidation de la société mais peuvent faire l’objet de rachats dans les conditions prévues par la loi du 3 janvier 1983. Dettes subordonnées remboursables Les dettes subordonnées remboursables émises par Natixis sont des emprunts ou des titres à moyen et long terme assimilables à des créances de rang subordonné simple dont le remboursement avant l’échéance contractuelle interviendrait, en cas de liquidation de la société émettrice, après les autres créanciers mais avant les titulaires de prêts ou titres participatifs. Après accord de l’autorité de surveillance bancaire et à l’initiative de la société émettrice, les dettes subordonnées remboursables peuvent faire l’objet d’un remboursement anticipé par rachat en Bourse, ou de gré à gré lorsqu’il s’agit de dettes privées, à partir d’une date fixée dans la notice d’émission ou le contrat de souscription ou en cas de modification des règles fiscales ou réglementaires en vigueur. Dans tous les cas, ces remboursements sont soumis à l’accord des autorités de surveillance bancaire.

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