NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

INFORMATION SECTORIELLE

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En 2017, Natixis a présenté en novembre 2017 son nouveau plan stratégique 2018-2020 « New Dimension ». Le plan « New Dimension » engage trois initiatives fortes, toutes au service du développement de solutions à forte valeur ajoutée pour nos clients : l’approfondissement de la transformation des business models engagée avec succès lors du plan « New Frontier », l’allocation d’une part importante des investissements dans les technologies digitales et une volonté marquée de se différencier, en devenant un interlocuteur de référence dans des domaines où les équipes de Natixis ont développé des expertises fortes et reconnues. L’organisation est depuis lors regroupée autour de quatre métiers : le pôle Gestion d’actifs et de fortune , qui regroupe le métier a de Gestion d’actifs exercé au sein de Natixis Investment Managers et le métier de gestion de fortune ; la Banque de Grande Clientèle , qui conseille les entreprises, a les investisseurs institutionnels, les compagnies d’assurances, les banques et les entités du secteur public et leur propose une gamme diversifiée de solutions de financements ainsi qu’un accès aux marchés de capitaux. Sa mission est triple : renforcer l’orientation client de la banque, être un lieu de rencontre entre émetteurs et investisseurs, déployer le modèle « Originate to Distribute » destiné à optimiser la rotation du bilan de la banque au travers d’une gestion active du portefeuille de crédits ; le pôle Assurances , qui constitue la plateforme unique du a Groupe BPCE pour la distribution des produits d’assurances de personnes et d’assurances non-vie ; les Services Financiers Spécialisés, qui regroupent le métier a des Paiements, les Financements spécialisés avec les métiers de l’Affacturage, du Crédit-bail, du Crédit à la consommation, des Cautions et Garanties et du Financement du cinéma, et les Services financiers avec les métiers de l’Épargne salariale et des Titres. Ces métiers s’inscrivent au cœur du développement de la banque de détail du Groupe BPCE. Les activités de Coface, de Capital investissement (activité pour compte propre gérée en extinction et quote-part dans les fonds sponsorisés) et de Natixis Algérie sont considérées comme non stratégiques et sont désormais regroupées au sein du Hors-pôle. C’est sur la base de cette organisation que la direction générale suit le résultat des différentes activités, établit ses « plans d’affaires » et effectue sa gestion opérationnelle. Conformément à la norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels », c’est donc à partir de ce découpage interne des activités que Natixis a défini ses secteurs opérationnels. Gestion d’actifs : les activités de gestion d’actifs sont a rassemblées au sein de Natixis Investment Managers. Elles couvrent l’ensemble des classes d’actifs et sont exercées principalement aux États-Unis et en France. Celles-ci sont assurées par une organisation fédérale d’entités autonomes (sociétés de gestion spécialisées et structures spécialisées pour la distribution) sous le contrôle d’une holding, qui assure la cohérence d’ensemble du modèle en prenant en charge les fonctions de pilotage. Ces sociétés peuvent se concentrer sur leur cœur de métier, la génération de performance, tout en gardant la possibilité de développer une clientèle institutionnelle propre et en bénéficiant des autres fonctions Gestion d’actifs et de fortune 9.1

support du pôle avec des modèles économiques adaptés. Nombre de ces sociétés de gestion bénéficient d’une forte notoriété, telles que Loomis Sayles, Harris Associates, AEW, DNCA ou Natixis Asset Management. Ensemble, ces sociétés de gestion spécialisées permettent au Groupe d’offrir une gamme complète d’expertises qui répond à la demande de toutes les catégories de clients. L’organisation de la distribution autour d’une plateforme commune ainsi que des fonds de commerce développés historiquement par les sociétés de gestion permet d’optimiser la couverture des différentes clientèles. Depuis début 2014, les sociétés de gestion de capital investissement pour compte de tiers ont été rattachées à Natixis Investment Managers et un véhicule de sponsoring a été mis en place pour effectuer le suivi des engagements de Natixis dans les fonds. L’expertise des équipes est tournée vers le financement des petites et moyennes entreprises en général, non cotées, en France et en Europe, via des prises de participations sponsorisées. Ce métier couvre les segments d’activité du private equity pour compte d’investisseurs tiers tels que les opérations de capital développement (financements du haut de bilan de sociétés matures), de capital-risque (sociétés jeunes et innovantes) et de fonds de fonds. Gestion de Fortune : cette ligne de métier couvre les activités a de gestion de fortune en France et au Luxembourg, la gestion patrimoniale et une offre de services à destination des Conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). Natixis Wealth Management occupe une place notable sur le marché français. La banque développe sa clientèle essentiellement à partir de la clientèle des Caisses d’Epargne, des Banques Populaires et complétées par celle de Natixis. Elle recouvre le conseil, l’expertise et la gestion de patrimoine, ainsi que la gestion financière d’OPCVM. Banque de Grande Clientèle 9.2 La Banque de Grande Clientèle conseille les entreprises, les investisseurs institutionnels, les compagnies d’assurances, les banques et les entités du secteur public en leur proposant une gamme diversifiée de solutions de financement sur mesure et un accès aux marchés de capitaux. L’expertise et la technicité de ses équipes permettent à Natixis de concevoir des solutions adaptées aux besoins de ses clients et intégrant les dernières évolutions des marchés. En 2016, son organisation a évolué afin de mieux accompagner ses clients en renforçant le dialogue stratégique ? et afin d’accélérer la mise en œuvre du modèle « Originate to Distribute ». Ceci se traduit par la création de deux nouvelles lignes métiers : Investment Banking, qui a pour mission de développer le a dialogue stratégique avec les clients et regroupe les activités « d’Acquisition & Strategic Finance », « Capital & Rating Advisory », « Equity Capital Markets », « Strategic Equity Transactions » et la Structuration de prêts corporate. Il inclut également l’Origination obligataire ; Global Finance , qui regroupe l’ensemble des acteurs de la a chaîne « Originate to Distribute » : origination des financements ; j syndication des financements ; j gestion du portefeuille des financements. j

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