NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

5 ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

d’une variation forfaitaire : a de 50 points de base (à la hausse ou à la baisse) appliqué à la j marge utilisée pour l’actualisation des flux attendus des CDO Trups. soit un impact de sensibilité correspondant à une amélioration de la valorisation de 9,9 millions d’euros en cas d’amélioration des paramètres ci-dessus ou à une baisse de la valorisation de 9,4 millions d’euros en cas de dégradation de ces mêmes paramètres (2) .

Analyse de sensibilité de la juste valeur des instruments financiers évalués selon le niveau 3 – Actifs et Passifs Une sensibilité de la juste valeur des instruments valorisés à partir de paramètres non observables a été évaluée au 31 décembre 2017. Cette sensibilité permet d’estimer à l’aide d’hypothèses probables les effets des fluctuations des marchés du fait d’un environnement économique incertain. Cette estimation a été effectuée par le biais : d’ajustements d’une variation « normée (1) » des paramètres a non observables en lien avec les hypothèses des additionnels de valorisation pour les instruments de taux, change et actions. La sensibilité calculée est de 17,1 millions d’euros ;

Actifs financiers à la juste valeur : transfert de niveau de juste valeur 6.7.5.2

31 DÉCEMBRE 2017 R

Au 31 décembre 2017

De

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 3

(en millions d’euros)

Vers

Niveau 2 Niveau 1 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

413 399 233 166

333 326 239

1 104

147 122 122

Titres détenus à des fins de transaction

1 1

dont titres à revenu fixe dont titres à revenu variable

86

Instruments dérivés hors couverture (juste valeur positive)

15

8

1 103

24 13

dont dérivé de taux dont dérivé de change dont dérivé de crédit dont dérivé actions

35

1 054

3 4 5

10

7 1

14

dont autres

5

Autres actifs financiers détenus à des fins de transaction Actifs financiers désignés à la juste valeur sur option

2 2 2

0 0 0 0

Titres à la juste valeur sur option dont titres à revenu fixe dont titres à revenu variable

Autres actifs financiers à la juste valeur sur option Instruments dérivés de couverture (actif) Actifs financiers disponibles à la vente Titres disponibles à la vente - Titres de participation Autres titres disponibles à la vente

209

695

143

157

209 209

689 689

143

157 157

dont titres à revenu fixe dont titres à revenu variable

39

104

Autres actifs financiers disponibles à la vente

6

Soit l’écart type des prix de consensus utilisés pour l’évaluation des paramètres. (1) Impact calculé avant prise en compte de la garantie BPCE. (2)

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