NATIXIS - Brochure de convocation à l'assemblée générale mixte 2020

RAPPORT D’ACTIVITÉ AU 31 DÉCEMBRE 2019

Le secteur aviation a poursuivi sa dynamique avec des structures innovantes, en particulier en titrisation. En 2019, Natixis a été élue « Banque de l’année en Asie-Pacifique »par Airline Economics. Cette reconnaissance illustre la qualité et le volume des fonds levés par Natixis pourses clientsen 2019 dans la régionAsie-Pacifique. Le secteur immobilier & hospitality a renforcé son expansion internationale et la diversification de son offre. Natixis s’est notamment classée, pour la troisième année consécutive, premier bookrunner et MLA en termes de financement de crédits pour la zone EMEA (source : Dealogic) . Natixis s’est démarquée également par son engagement en faveur de la finance verte et responsable. Elle est l’un des principaux émetteurs de financements immobiliers durables et verts. Trade & treasury solutions a intensifié son développement à l’international, tout en continuant à se développer en France et à innoverpour faciliter et sécuriser leparcours client. Au sein d’investment banking , les financements stratégiques et d’acquisitions ont connu une activité très soutenue sur un marché très concurrentiel en réalisant une grande diversité de transactions. Natixis s’est positionnéepremier bookrunnersur les sponsoredloans en France et 6 e  bookrunner sur les sponsored loans en région EMEA (source : Refinitiv). En 2019, Natixis a mené de nombreuses opérations emblématiques sur un marché obligatairemondial très actif. Signatairedes Principes pour une Banque Responsableen septembredernier, elle a poursuivi et démontré son engagementà financer la transition verte auprès de toutes les catégories d’émetteurs. Son expertise a notamment été récompensée par le magazine « The Banker » pour l’émission obligatairesociale de Danone élue « deal de l’année 2019 ». L’activité des marchés primaires actions a été soutenue en France et a poursuivi son développement avec de nombreuses opérations d’envergure. Sur un marché des IPO marqué par des volumes plutôt faibles avec un nombre d’opérations très réduit, Natixis est intervenue en tant que coordinateur global dans l’IPO de La Française des Jeux (1,9 milliard d’euros), la plus grande introduction en Bourse de la décennie en France et première privatisation depuis 15 ans. En 2019, Natixis/ODDO-BHF s’est classée n° 1 (ex aequo) sur le marché des IPO en France (source : Natixis) , en nombre d’opérations et en volume ; 3 e  bookrunner en nombre d’opérations et 4 e  en montant en euros sur le marché primaire actionsen France (source : Bloomberg) . En 2019, Natixis a poursuivi sa croissance à l’international dans le secteur des fusions-acquisitions. Elle a notamment réalisé un investissementstratégique dans Azure Capital. Avec l’acquisition de cette boutique australienne spécialisée dans les infrastructures, l’énergie et les ressources naturelles, Natixis complète son réseau internationalde sept boutiques.En France, Natixis Partners se classe n° 5 en nombre d’opérations (source : L’Agefi & Mergermarket) , et plus particulièrement n° 3 auprès des midcaps en nombre d’opérations (source :L’Agefi) . Pour le pôle Assurances , l’année 2019 a marqué une étape importante dans la réalisation du plan stratégique New Dimension, avec le déploiement de projets stratégiquesmajeurs qui illustrent la transformation deNatixis Assurances. En assurances de personnes , une nouvelle offre a été lancée en Prévoyance individuelle dans le réseau des Banques Populaires au cours du premier semestre 2019 : simplifiés, digitalisés et plus compétitifs, les produits Assurance Famille et Assurance Obsèques ont enregistré un démarrage très positif, avec une production nouvelle en forte progression et des capitaux garantis en hausse, mieux adaptésaux besoins desclients. Les groupes BPCE et CNP Assurances ont entériné le 19 décembre 2019 l’extensiondes accords conclus en 2015 entre BPCE, Natixis et CNP Assurances, portant leur échéance du 31 décembre 2022 au 31 décembre 2030. Ces nouveaux accords prévoient notamment le passage de la répartition en coassurance de l’assurance collective des emprunteursà 50 % entre Natixis Assurances(BPCE Vie et BPCE Prévoyance) et CNP Assurances et la réassurance par CNP

Assurances de 34 % de l’assurance individuelle des emprunteurs souscrite parBPCE Vie,à compter du 1 er  janvier 2020. Les mesures d’adaptation à l’environnement de taux bas engagées depuis plusieurs années par Natixis Assurances ont permis de maintenir en 2019 un niveau de solvabilité et de rentabilité satisfaisant : la persistance de cet environnement a ainsi conduit à poursuivre la baisse des taux de revalorisation, à renforcer la provision pour participation aux excédents et la maîtrise des charges. L’ambition de faire du Groupe BPCE un bancassureur de plein exercice et de créer un modèle opérationnel unique d’assurances non-vie pour les clients particuliers et professionnels au sein de Natixis Assurances s’est concrétisée par la conclusion en mai 2019 d’un partenariat renouvelé avec Covéa à partir du 1 er  janvier 2020. Ce partenariat portera sur l’assurance des risques professionnels des clients des Caisses d’Epargne et des Banques Populaires. À compter de 2020, Natixis Assurances assurera les affaires nouvelles d’assurance non-vie des clients particuliers des Banques Populaires en complément de ceux des Caisses d’Epargne, avec le déploiement duprogramme#INNOVE2020. Par ailleurs, le projet Purple#Care de transformation et de digitalisation de la gestion des sinistres visant à renforcer la satisfactiondes clients a vu le déploiementd’une nouvelle solution pour lesproduitsHabitation,GAV, Auto et 2 Roues. Enfin, dans le cadre du projet #Pop’Timiz de mutualisation des activités de middle et back office d’assurance non-vie entre les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, la généralisation du déploiement de la plateforme APS dans toutes les Banques Populaires aété finalisée en 2019. En ce qui concerne le pôle Paiements , l’année 2019 a vu la finalisation d’une étape décisive de la construction du pôle au travers de la création d’un campu fintechs. Cette brique, structurante pour le pôle, vient parachever les travaux de rapprochements et de dégagement des synergies déjà engagés depuis plusieurs mois. Ce campus abrite déjà depuis l’été S Money et d’ici 2021, l’ensembledes fintechs Paiements y seront hébergées créant un espace unique dédié à l’innovation et aux nouveauxmodes de paiements. Le pôle a par ailleurs poursuivi sa forte dynamiquede recrutement,complétant ainsi sa palette de savoir-faire et apportant de nouvelles compétences essentielles à son développement (data, marketing, growth hacking, pricing). L’année a également été marquée par des partenariats stratégiques pour le pôle, notamment ceuxavec VISA : avec la création de Xpollens, solution de « Payments in a box » V proposanten marqueblanchedes servicesde paiementsinnovants aux fintechs, aux marchands et aux entreprises. Cette solution permetà ses utilisateursd’intégrerfacilementune gammecomplète de services de paiement, de l’émission de cartes de paiement au paiement instantanéen passant par latenuede compte ; ou encore celui mis en place au moment de la Coupe du Monde V fémininede football2019en France,ayantpermisde proposerà ses spectateursdes cartes de paiementprépayéessans contact et des braceletsde paiementspécialementcréés pour l’occasion.Forts de ce succès,Visa, le GroupeBPCE et NatixisPaymentsSolutionsvont s’appuyer sur cette expérience afin d’offrir des expériences de paiement innovantes aux spectateurs et aux délégations lors des Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 pour lesquels ils sontpartenairespremium.Le GroupeBPCEassocierapar ailleurs l’entitédu pôlePaiements E-Cotizà cetévénement. Les partenariats ont également concerné les fintechs comme celui noué entre Shopify et PayPlug qui se sont associés autour d’une ambition commune : simplifier le quotidien des marchands. Cette collaboration permettra aux utilisateurs de la plateforme Shopify de bénéficier d’une solution de paiement omnicanal, d’une grande simplicité d’utilisation, offrant le plus haut niveau de protectioncontre les transactionsfrauduleuses. En outre, l’activité a continué d’afficher en 2019 des dynamiques toujours très soutenuestant sur les activités historiques dupôle…

RAPPORT

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