NATIXIS - Brochure de convocation à l'assemblée générale mixte 2020

RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET TEXTE DES RÉSOLUTIONS SOUMISES À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 20 MAI 2020

Il est précisé que les versements au titre de la rémunérationvariable annuelle 2019 ne seront effectués qu’après le vote de l’assemblée généraledes actionnairesle 20 mai 2020. Dans le cadre du principe d’éligibilité du directeur général c) à l’attribution gratuite d’actions de performance dans le cadre des Long Term Incentive Plans à destination des membres du comité de direction générale de Natixis (« LTIP CDG »), le conseil d’administration de Natixis a procédé dans le cadre du LTIP CDG 2019, lors de sa séance du 28 mai 2019, à l’attribution de 31 708 actions de performance au profit de François Riahi, pouvant donner lieu à une acquisitionmaximale de titres de 38 049 en fonction de l’application des conditions de performance, soit au maximum 0,00101 % du capital à la datede l’attribution. Cette attribution correspond à 20% de la rémunération fixe annuelle brutede François Riahi. L’acquisition est soumise à condition de présence et de performance combinant des conditions liées à la performance relativedu TSR dutitre Natixisà des objectifsenmatière deRSE. La performancede l’action de Natixis par rapport à l’indice Euro Stoxx Banks est comparée chaque année pendant les 4 années de la durée du plan, soit les exercices2019, 2020, 2021 et 2022, et ce pour chacune des tranches représentant chacune 25 % des titres attribués. En fonction de la performance relative du TSR de Natixis par rapport au TSR moyen de l’indice Euro Stoxx Banks, un coefficient sera appliqué pour chaque tranche annuelle, comme suit : performance strictement inférieure à 90 % : aucune V acquisitiond’actionsattribuéessur la tranche annuelle ; performance égale à 90 % : 80 % des actions de la tranche V annuelle acquises ; performanceégale à 100 % : 100 % des actions de la tranche V annuelle acquises ; performancesupérieureou égale à 120 % : 110 % des actions V de la tranche annuelle acquises. Entre chaque point,le coefficientvarie de manière linéaire. Les objectifs de RSE sont fonction de l’évolution sur les 4 années du plan de la performanceRSE de Natixis évaluée par des agences de notation extra-financière. Le schéma d’acquisition intègre une échelle de note correspondant aux évaluations RSE de chaque agence, avec augmentation du niveau d’exigence surles 2 derniers exercices. À l’échéance des 4 ans, la moyenne des notes annuelles globales détermine le pourcentagesupplémentairede titres par rapport à ceux acquis par l’application de la condition du TSR. Le plafond absolu d’acquisition en cas de surperformance sur les critèresTSR et RSE estégal à 120 %. 30 % des actions qui seront livrées au dirigeant mandataire social à l’échéance de la période d’acquisition seront soumises à une obligation de conservation jusqu’à la cessation de son mandat. Avantages annexes d) Le directeur général bénéficie du versement d’un complément familial selon des modalités identiques à celles appliquées aux salariés de Natixis,soit 2 324 euros. François Riahi bénéficie d’une protection similaire à celle des salariés de Natixis en matière de couverture santé et de prévoyance. Avantages postérieursà l’emploi e)

Rémunération et avantages de toute nature du directeur général de Natixis en 2019 Les éléments de rémunération de M. François Riahi au titre de l’exercice 2019 sont conformes à la politique de rémunération du directeur général approuvée par l’assemblée générale des actionnairesle 28 mai 2019. La rémunération fixe de François Riahi pour l’exercice 2019 a) était de 800 000 eurosbruts annuels, et demeure inchangéepar rapport à l’année précédente au titre de son mandat de directeur général. La rémunération variable annuelle au titre de 2019 a été b) déterminée en fonction des critères quantitatifs et stratégiques préalablementsoumis à la revue du comité des rémunérations puis validés par le conseil d’administration,et soumise au vote de l’assembléegénéraledes actionnairesle 28 mai 2019 : pour l’exercice 2019, la cible de la rémunération variable V annuelle avait été fixée à 120 % de la rémunération fixe du directeur général, avec une amplitude de 0 à 156,75 % de la cible, soit un maximum de 188,1 % de la rémunération fixe. La rémunération variable cible de François Riahi était de 960 000 euros en année pleine. Les objectifs définis pour l’exercice 2019 étaient les suivants :70 % d’objectifs quantitatifs, dont 25 % basés sur la performance financière du Groupe BPCE (PNB pour 4,2 %, RNPG pour 12,5 % et coefficient d’exploitation pour 8,3 %), et 45 % basés sur la performance financière de Natixis (PNB pour 11,25 %, RNPG pour 11,25 %, coefficient d’exploitation pour 11,25 % et ROTE – returnon tangibleequity – pour 11,25 %) ; 30 % d’objectifs stratégiques individuels, dont 15 % affectés V à l’objectif de déploiement du plan stratégique 2018-2020 ; les trois autres objectifs stratégiques affectés d’une pondération de 5 % chacun étant liés à la supervision en matière de surveillance et de contrôle telle que prévue par la réglementation(dont le déploiement du RAF et l’activation du processus de remédiation en cas de dépassement de seuils), à la mise en œuvre de la transformation de Natixis et à la performance managériale évaluée en considération des capacitésd’anticipation,de décision et d’animationmises en œuvre,et la gestion desdirigeants. Compte tenu des réalisations qui ont été constatées par le conseil d'administrationaprès le recueil de l'avis du comité des rémunérations, le montant de la rémunération variable annuelle autitre de 2019a été fixé comme suit : au titre des critères quantitatifs BPCE: 267 588 euros, soit V 111,50 %de la cible ; au titre des critères quantitatifs Natixis : 413 474 euros, V soit 95,71%de la cible ; au titre des critères stratégiques :307 200 euros,soit V 106,67 %de la cible. Le montant de la rémunération variable au titre de l’exercice 2019, qui sera soumis au vote des actionnaires en mai 2020, a été fixé par le conseil d’administration de Natixis sur recommandation du comité des rémunérations à 102,94 % de la rémunérationvariable cible, soit988 262 euros : une partie sera versée en 2020, dont 50 % indexés sur V le titre Natixis, soit348 212 euros, l’autre partie sera différée sur trois ans, dont 50 % indexés V sur le cours de l’action Natixis, soit 640 050 euros. Ce montant différé sera versé par tiers en 2021 (100 % en numéraire), 2022 (50 % en numéraire et 50 % indexés sur le cours de l’action Natixis ou en titres) et 2023 (100 % indexés sur le cours de Natixis ou en titres), sous réserve de condition de présence et de la satisfaction des conditionsde performance.

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NATIXIS BROCHURE DE CONVOCATION 2020