MRM_DOCUMENT_REFERENCE_2017

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Renseignements de caractère général concernant l’émetteur et son capital

Comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2017

L’activité opérationnelle du Groupe a généré en 2017 un flux net positif de trésorerie de 1 676 milliers d’euros. Les opérations d’investissement ont généré un flux net de trésorerie de (7 907) milliers d’euros en 2017 et, en l’absence d’opérations de cession significative au cours de l’année, elles correspondent principalement à l’acquisition d’une cellule commerciale à Allonnes (1 826 milliers d’euros) et aux travaux réalisés sur les actifs de commerce (6 150 milliers d’euros). Ces investissements ont été partiellement financés au moyen de tirages (pour un total de + 3 784 milliers d’euros) sur une ligne de crédit et un compte gage-espèces tous deux destinés au financement des plans de valorisation des actifs de commerces en question. L’augmentation des dettes sur établissements de crédit (+ 16 384 milliers d’euros) correspond aux tirages sur la ligne de crédit susmentionnée (+ 1 184 milliers d’euros) et à la souscription d’un nouvel emprunt (+ 15 200 milliers d’euros)

auprès de la banque Berlin Hyp dans le cadre du refinancement d’un emprunt de 14 815 milliers d’euros arrivant à échéance fin 2017. La diminution des dettes sur établissements de crédit (17 105 milliers d’euros) correspond principalement au remboursement de l’emprunt susmentionné (14 815 milliers d’euros), aux amortissements contractuels (2 086 milliers d’euros) et à un remboursement anticipé lié à une cession d’immeuble (204 milliers d’euros). Compte tenu de la libération du compte de gage-espèce destiné au financement de travaux (+ 2 600 milliers d’euros), du versement des dividendes au titre de l’année 2016 (- 4 802 milliers d’euros) et du paiement des intérêts (2 037 milliers d’euros), la trésorerie issue des opérations de financement a varié de (5 411) milliers d’euros en 2017. Au 31 décembre 2017, l’ensemble des flux de trésorerie générés par le Groupe fait ressortir une consommation de la trésorerie de 11 642 milliers d’euros.

1.4 État de variation des capitaux propres consolidés

Primes Émission

Actions propres

Réserves et RAN

Résultat net

Capitaux Groupe

Capital

(en milliers d’euros)

CAPITAUX 31/12/2015 Affectation résultat net 2015 Distribution de dividendes

43 668 62 161

- 123 13 627

7 291 126 624

- - - - - - - - - -

-

- -

7 291 - 561

- 7 291

-

- 3 801

- -

- 4 362

Cession actions propres

- - -

44

- -

44

Résultat net 2016

- -

5 089

5 089

Autres éléments du résultat global

6

-

6

CAPITAUX 31/12/2016 Affectation résultat net 2016 Distribution de dividendes Acquisition actions propres

43 668 58 360

- 78 20 363

5 089 127 401

-

- -

5 089 - 393

- 5 089

-

- 4 409

- -

- 4 802

- - -

- 27

- -

- 27

Résultat net 2017

-

- 4 628

- 4 628

Autres éléments du résultat global

6

-

6

CAPITAUX 31/12/2017

43 668 53 951

- 105 25 064 - 4 628 117 950

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M.R.M. DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017