LOREAL_Document_de_Reference_2017
Comptes sociaux TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE 5.4.
31.12.2017
Notes
31.12.2016 31.12.2015
En millions d’euros
Exploitation Résultat net
3 051,7
3 014,4
3 055,4
Dotations aux amortissements
12
105,7 - 93,3
106,1 131,7 - 10,4 126,3
95,1
Dotations aux provisions (nettes des reprises) Plus ou moins-values de cessions d’immobilisations Autre opération sans incidence sur la trésorerie (1)
- 119,6
61,4 71,5
1,6
118,0
Marge brute d’auto-financement
3 197,0
3 368,1
3 150,5 - 314,8 2 835,7
Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation
25
292,4
148,6
Flux de trésorerie provenant de l’exploitation
3 489,4
3 516,7
Investissements Acquisition d’immobilisations
- 2 209,5 - 1 372,4
- 577,3
Variation des autres actifs financiers
26
46,7
11,9
- 25,2
Cession d’immobilisations
962,9
110,9
21,8
Flux de trésorerie affectés aux investissements
- 1 199,9 - 1 249,6
- 580,7
Financement Augmentation de capital
118,3
163,2
338,6
Dividendes versés
- 1 857,7 - 1 741,9 - 1 511,4
Variation des dettes financières
196,9
- 103,5 - 1 733,8
Flux de trésorerie provenant des opérations de financement Trésorerie acquise ou cédée dans la période (TUP)
- 1 542,5 - 1 682,2 - 2 906,6
5
32,7
- 1,0
34,1
Variation de trésorerie
779,7
583,9
- 617,5
Trésorerie nette à l’ouverture
26,4
- 557,5
60,0
TRÉSORERIE NETTE À LA CLÔTURE - 557,5 Principalement constitué par la valeur des actions gratuites acquises relative aux plans 2011, 2012 et 2013, arrivés à échéance respectivement en 2015, 2016 et 2017. (1) 27 806,1 26,4
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2017
289
Made with FlippingBook flipbook maker