LOREAL_Document_de_Reference_2017

4 Comptes consolidés 2017 *

NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Stocks – Clients – Autres actifs courants 3.3. Stocks 3.3.1.

31.12.2017

31.12.2016 31.12.2015

En millions d’euros

Produits finis et marchandises

2 302,2

2 446,4

2 191,3

Matières premières, articles de conditionnement et en cours

507,4

550,3

517,4

Valeurs brutes

2 809,6

2 996,8

2 708,7

Provisions pour dépréciation Stocks et en-cours nets

315,0

298,2

268,0

2 494,6

2 698,6

2 440,7

Créances clients 3.3.2.

31.12.2017

31.12.2016 31.12.2015

En millions d’euros

Valeur brute

3 969,8

3 993,4

3 677,8

Provisions pour dépréciation

46,4

51,6

50,1

Valeur nette

3 923,4

3 941,8

3 627,7

Les créances clients ont une échéance inférieure à un an. La politique du Groupe est de recommander une couverture d’assurance client dans la mesure où les conditions locales le permettent.

En conséquence, le risque de non-recouvrement des créances clients est minimisé d’autant, ce que traduit le niveau de provisionnement qui reste inférieur à 2 % des créances brutes à fin 2017.

Autres actifs courants 3.3.3.

31.12.2017

31.12.2016 31.12.2015

En millions d’euros

Créances fiscales (hors impôts sur les bénéfices) et sociales (1)

546,2 295,8 240,5

548,6 312,0 254,2

544,9 300,4 283,0 101,7 256,9

Charges constatées d’avance

Instruments dérivés

Actifs financiers courants (2)

23,6

49,5

Autres actifs courants

287,7

256,1

TOTAL

1 393,8

1 420,4

1 486,9

Dont 189,5 millions d’euros d’amende payée en avril 2015 à la suite de la décision de l’Autorité de la concurrence en France (note 11.2.2.b). (1) 43,9 millions d’euros de prêts ont été remboursés par Nestlé en juillet et août 2016. (2)

Autres passifs courants 3.4.

31.12.2017

31.12.2016 31.12.2015

En millions d’euros

Dettes sociales et fiscales (hors impôts sur les bénéfices)

1 268,8

1 301,1

1 241,8

Clients créditeurs

944,6 178,5 190,5 241,5

855,0 196,5 330,4 171,4

841,7 156,3 205,4 152,1

Dettes sur immobilisations Instruments dérivés Autres passifs courants

TOTAL

2 823,9

2 854,4

2 597,3

Variations du besoin en fonds de roulement lié à l’activité 3.5. Elles s’élèvent à 261,1 millions d’euros, 4,3 millions d’euros et - 217,5 millions d’euros respectivement pour l’exercice 2017, 2016 et 2015 et se ventilent de la façon suivante :

2017 - 82,6 - 266,7 317,1 293,3 261,1

2016

2015

En millions d’euros

Stocks Clients

- 196,4 - 238,4

- 110,0 - 275,2

Fournisseurs

169,9 269,2

395,7

Autres créances et dettes

- 228,0 - 217,5

TOTAL

4,3

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