LEGRAND_DOCUMENT_REFERENCE_2017

05

RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2017

Informations financières sélectionnées

Le tableau ci-dessous présente une réconciliation du cash flow libre et du cash flow libre normalisé avec les flux de trésorerie des opérations courantes :

2017

2016

2015

(en millions d’euros)

Flux de trésorerie des opérations courantes

863,7

831,8

796,2

Produit résultant des cessions d’actifs

10,3

2,1

3,2

Investissements

(144,6)

(126,3)

(106,0)

Frais de développement capitalisés

(33,6)

(34,6)

(27,4)

Cash flow libre

695,8

673,0

666,0

Hausse (baisse) du besoin en fonds de roulement

56,1

(40,4)

(46,2)

(Hausse) baisse du besoin en fonds de roulement normalisé

(16,7)

(8,7)

(2,6)

Cash flow libre normalisé

735,2

623,9

617,2

Le tableau ci-dessous présente l’évolution de la dette financière nette de Legrand :

2017

2016

2015

(en millions d’euros)

Emprunts non courants

2 457,1

1 550,7

1 823,2

Emprunts courants

585,4

346,4

67,9

Trésorerie, équivalents de trésorerie et valeurs mobilières de placement

(823,0)

(940,1)

(1 088,4)

Dette financière nette

2 219,5

957,0

802,7

Le tableau ci-dessous présente l’évolution des capitaux propres de Legrand :

2017

2016

2015

(en millions d’euros)

Capital social

1 067,2

1 069,3

1 067,7

Réserves

3 644,6

3 227,8

3 006,2

Réserves de conversion

(573,2)

(240,0)

(276,1)

Capitaux propres revenant au Groupe

4 138,6

4 057,1

3 797,8

160

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 - LEGRAND