IDI_Document_de_référence_2017

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Comptes sociaux Annexe aux comptes sociaux

b) Valorisation des instruments financiers (en millions d’euros)

Montant en fin d'exercice (31/12/17) Valeur nette Juste valeur

Montant en début d'exercice (01/01/17)

Valeur nette

Juste valeur

Fractions du portefeuille évaluées :

à la valeur du marché au cours de la Bourse

166,2

285,1

210,9

462,3

■ ■

53,7

66,1

19,2

24,2

■ ■

219,9

351,2

230,1

486,5

c) Variation de la juste valeur des instruments financiers (en millions d’euros)

Valeur nette comptable

Analyse des mouvements

Juste valeur

À l'ouverture de l'exercice au 01/01/17

219,9

351,2

acquisitions de l'exercice cessions de l'exercice

67,9

67,9

- 71,4

- 71,4

variation de la provision pour dépréciation du portefeuille

13,7

13,7

autres variations de plus values latentes À la clôture de l'exercice au 31/12/17

0

125,1 486,5

230,1

Valorisation Les instruments financiers sont comptabilisés initialement à leur juste valeur. Les coûts de transactions sont enregistrés en résultat. À chaque arrêté, les instruments financiers font l’objet d’une analyse ligne à ligne afin de déterminer leur juste valeur à cette date. En cas de dépréciation une provision est constatée. La juste valeur représente le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.

significatives sur le capital) est appliquée. IDI applique, en tant que de besoin, une décote d’illiquidité liée à la plus ou moins grande liquidité de la participation détenue. b. Titres cotés : Les titres cotés sont valorisés au dernier cours de Bourse de la période sans décote. c. Parts de fonds d’investissement : Les parts des fonds d’investissement sont valorisées sur la base du dernier Actif Net Réévalué par part communiqué par le gestionnaire du fonds. Une décote comprise entre 5 et 50 % peut être appliquée pour les parts non liquides ou faisant l’objet de restrictions de négociabilité. Instruments de dette et prêts Les instruments de dette et prêts non cotés sont évalués en actualisant les flux futurs de trésorerie estimés. Les instruments de dette cotés sont valorisés sur la base du dernier cours disponible.

Instruments de capitaux propres a. Titres non cotés :

Dans les 12 mois suivant l’acquisition, la valeur retenue correspond au prix d’achat sauf événement significatif portant notamment sur la structure d’acquisition. Après 12 mois de détention, la méthode “multicritères” (comparables cotés, transactions comparables, multiple d’entrée, opérations

VALEURS MOBILIÈRES DE PLACEMENT

2.2

Valeur d'inventaire au 31/12/17

Valeur boursière au 31/12/17

(en euros)

OPCVM et autres (hors actions propres) Total des valeurs mobilières de placement

19 426 391 19 426 391

19 426 391 19 426 391

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