IDI_Document_de_référence_2017

1

Présentation du Groupe

Contexte général du marché du capital-investissement et concurrence

1.4 CONTEXTE GÉNÉRAL DU MARCHÉ DU CAPITAL-INVESTISSEMENT ET CONCURRENCE

Private Equity France, LBO et capital développement

LE MARCHÉ DU CAPITAL-INVESTISSEMENT En 2017, les professionnels du capital-investissement français ont levé 16,5 milliards d’euros d’épargne mondiale, une hausse de 13 % par rapport à 2016. Ces capitaux seront majoritairement investis au cours des cinq prochaines années dans les entreprises françaises. Cette évolution confirme l’accélération de la croissance du marché français et le renforcement des investisseurs français pour l’ensemble des souscripteurs.

Près de deux tiers des capitaux levés en 2017 proviennent d’investisseurs français. Ils totalisent 63 % du total de la levée en 2017 ( vs 61 % de 2007 à 2016). En 2017, les fonds de fonds et le secteur public marquent une forte progression tandis que les investisseurs industriels montent en puissance.

Variation 2016-2017 en %

2017

Levées de fonds (en millions d’euros)

2015

2016

En %

Assurances/mutuelles

1 588 2 194 1 796 2 071

3 054 2 704 2 213 2 795 1 764 1 416

3 288 2 803 2 311 3 922 1 581 1 550 1 017

20 % 17 % 14 % 24 % 10 %

8 % 4 % 4 %

Entités du secteur public, fonds souverains

Personnes physiques/ family offices

Fonds de fonds

40 %

Caisses de retraites

606 680 364

- 10 %

Banques Industriels

9 % 6 %

9 %

367 378

177 %

Autres TOTAL

nc

nc

na %

na

9 299

14 691

16 472

100 %

-

Source : Activité des acteurs français du capital-investissement en 2017 – Présentation France Invest et Grant Thornton du 3 avril 2018.

LEVÉES DE FONDS (EN MILLIARDS D’EUROS)

20

16,5

14,7

15

12,7

10,1

10,0

10

9,3

8,2

6,5

5,0

5,0

5

3,7

0

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

14

/ DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017