IDI - Document d'enregistrement universel 2020

PRÉSENTATION DU GROUPE 01 L’activité et le portefeuille de Ʉ l’IDI

1.6.2 Gestion pour compte de tiers IDI EMERGING MARKETS Présentation IDI Emerging Markets Partners (« Ʉ IDI Ʉ EM Ʉ ») est un spécialiste du capital-développement dans les grandes zones émergentes (Inde, Chine, Amérique latine, Asie du Sud-Est, Afrique et Moyen-Orient) constitué en juin Ʉ 2008 à l’initiative du Groupe IDI. Autorisée en tant que Alternative Investment Fund Manager (AIFM) en Europe, elle est présente à Luxembourg, Paris et Hong Kong et emploie 10 Ʉ personnes. Politique d’investissement La stratégie d’IDI Ʉ EM est d’acquérir des participations minoritaires dans le capital des petites et moyennes entreprises (« Ʉ PME Ʉ ») de pays émergents en quête de sources de capitaux stables pour financer leur forte croissance et disposant d’un modèle économique éprouvé. Les secteurs d’activité visés sont ceux liés à la consommation des classes moyennes émergentes. Grâce à son expertise accumulée et un réseau local unique, IDI EM offre à ses investisseurs l’opportunité d’une exposition sécurisée sur une classe d’actif difficile d’accès à travers des fonds diversifiés (par zones et par type d’investissements). Véhicules d’investissement L’activité d’IDI EM s’articule principalement autour de quatre véhicules d’investissement. Les deux premiers véhicules sont regroupés au sein de la société IDI Emerging Markets Ʉ SA sous la forme de deux compartiments. Le premier compartiment (« Ʉ IDI

EM Ʉ I Ʉ ») est totalement investi et compte 23 Ʉ participations actives. Le second compartiment (« Ʉ IDI Ʉ EM Ʉ II Ʉ ») est également totalement investi et compte neuf Ʉ participations actives. Le troisième Ʉ véhicule (« Ʉ IDI Ʉ EM Ʉ III Ʉ ») a débuté sa période d’investissement au 1 er Ʉ janvier 2014 qui s’est achevée au 31 Ʉ décembre 2018. Il gère 80 Ʉ millions de dollars (152 Ʉ millions de dollars avec les co-investissements faits par ses investisseurs) et a investi dans 14 Ʉ participations à fin 2020 pour un montant total de Ʉ 69 Ʉ millions de dollars. Enfin, le dernier véhicule géré par la Société (« Ʉ IDI EM Ʉ IV Ʉ ») a été lancé fin avril Ʉ 2019 et totalise un montant d’engagements de Ʉ 106 Ʉ millions de dollars à fin 2020. IDI EM dispose d’un flux d’affaires très important sur ses marchés, lui permettant d’analyser plus de 200 Ʉ dossiers par an. Au cours de l’exercice 2020, la Société s’est concentrée à la fois sur le suivi de ses investissements et le déploiement de IDI Ʉ EM Ʉ IV avec deux premières opérations conclues Ʉ : un engagement primaire dans un fonds d’investissement en Chine pour 10 Ʉ millions de dollars, et un investissement direct dans une société de soins cosmétiques en Egypte pour 10 Ʉ millions de dollars. Projets 2021 IDI EM projette de boucler en 2021 le tour de table de IDI Ʉ EM Ʉ IV ainsi que de poursuivre son déploiement, le flux d’affaires étant abondant et de qualité sur l’ensemble de ses géographies, en particulier en Asie et en Afrique. Une troisième opération (un engagement dans un fonds d’investissement en Inde) a d’ores et déjà été approuvée au premier trimestre 2021. Suivi des activités d’investissements réalisées en 2020 et projets réalisés

1.6.3 Autres actifs financiers Les autres actifs financiers de l’IDI sont principalement constitués d’actifs liquides. Dans le cadre de sa gestion de liquidité, l’IDI veille à appliquer une politique d’investissement et de placement diversifiée et équilibrée en termes de rendement, de risque et de liquidité.

L’IDI effectue ainsi des placements en actions ou obligations cotées (en direct ou au travers de fonds communs de placement diversifiés) ainsi que des placements dans des fonds de gestion alternatifs ayant des stratégies d’investissement privilégiant la liquidité. Au 31 Ʉ décembre 2020, le portefeuille d’actifs liquides de l’IDI s’élève à Ʉ 116,2 Ʉ millions d’euros.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 -