IDI - Document d'enregistrement universel 2020

PRÉSENTATION DU GROUPE 01

Contexte général du Ʉ marché du Ʉ capital-investissement et Ʉ concurrence

1.4 CONTEXTE GÉNÉRAL DU MARCHÉ DU CAPITAL- INVESTISSEMENT ET CONCURRENCE

Private equity France, LBO et capital-développement LE MARCHÉ DU CAPITAL-INVESTISSEMENT

En Ʉ 2020, les professionnels du capital-investissement français ont levé 18,5 Ʉ milliards d’euros d’épargne mondiale, une baisse de Ʉ 12 Ʉ % par rapport à Ʉ 2019. Ce résultat témoigne d’une résilience des levées de capitaux par rapport aux années précédentes malgré le contexte difficile. On constate une progression des fonds de taille comprise entre Ʉ 100 Ʉ M€ et Ʉ 1 Ʉ Md€ (60 Ʉ % des capitaux levés en Ʉ 2020 vs. 38 Ʉ % en Ʉ 2019) qui se dotent de moyens pour accompagner des PME et des ETI dans les années à venir.

Près de Ʉ 2/3 des capitaux levés en Ʉ 2020 proviennent d’investisseurs français. Le poids des investisseurs étrangers est en recul par rapport à la moyenne 2017-2019. On note une forte progression des levées auprès des compagnies d’assurance et mutuelles (+ Ʉ 63 Ʉ % vs. 2019), du secteur public (+ Ʉ 70 Ʉ % vs 2019) et des banques (+ Ʉ 70 Ʉ % vs 2019).

Variation 2019- 2020 en Ʉ %

Levées de fonds (en millions d’euros)

2020

En Ʉ % 27 Ʉ % 20 Ʉ % 13 Ʉ % 17 Ʉ %

Assurances/mutuelles

4 Ʉ 834 3 Ʉ 496 2 Ʉ 387 3 Ʉ 080 1 668 1 822

+ Ʉ 63 Ʉ % [27] Ʉ %

Entités du secteur public, fonds souverains Personnes physiques/family offices

- Ʉ 9 Ʉ %

Fonds de fonds

- Ʉ 63 Ʉ % - Ʉ 24 Ʉ % + Ʉ 70 Ʉ % + Ʉ 55 Ʉ %

Caisses de retraites

9 Ʉ % 9 Ʉ % 4 Ʉ %

Banques Industriels

730

Autres TOTAL

-

na Ʉ %

na

18 Ǿ 018

100 Ǿ %

-

Source Ʉ : Activité du non coté en France Ʉ : capital-investissement et infrastructure en Ʉ 2020 – Présentation France Invest et Grant Thornton du 23 Ʉ mars 2021.

LEVÉES DE FONDS (en milliards d’euros)

20

15

10

5

0

5,0

6,5

5,0

8,2

10,1

9,7

14,7

16,5

18,7

20,9

18,5

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

18

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 -