IDI - Document d'enregistrement universel 2020

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LES MEMBRES DU COMITÉ EXÉCUTIF	2
1. PRÉSENTATION DU GROUPE	5
1.1 L’IDI	6
1.1.1 Pionnier de l’investissement	6
1.1.2 Notre identité, nos valeurs	6
1.1.3 Notre métier	7
1.1.4 Notre expertise	7
1.1.5 Nos objectifs	7
1.1.6 Le Gérant et les équipes du Groupe IDI	8
1.1.7 Le Conseil de Surveillance	11
1.1.8 Organigramme au 31 décembre 2020	12
1.2 L’IDI, UN MÉCÈNE ENGAGÉ AU SERVICE DE LA SANTÉ ET DE L’ÉDUCATION	14
La Fondation Hôpitaux Paris – Hôpitaux de France	14
Poursuite de son soutien à l’Association pour l’accès à l’éducation et la transmission des savoir-faire AZE	14
1.3 CHIFFRES OPÉRATIONNELS CLÉS	15
Chiffres clés des participations	16
1.4 CONTEXTE GÉNÉRAL DU MARCHÉ DU CAPITAL INVESTISSEMENT ET CONCURRENCE	18
Private equity France, LBO et capital-développement	18
Les principaux acteurs du capital-investissement	20
Private equity Pays Émergents	20
1.5 PRINCIPALES OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT ET DE CESSION EN 2020	20
Investissements et cessions de l’IDI	20
1.6 L’ACTIVITÉ ET LE PORTEFEUILLE DE L’IDI	21
1.6.1 Gestion pour compte propre	21
Investissements réalisés depuis le 1er janvier 2021	31
1.6.2 Gestion pour compte de tiers	32
1.6.3 Autres actifs financiers	32
2. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE	33
RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE	34
2.1 CONFORMITÉ AU CODE DE GOUVERNANCE	34
2.2 ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION : COMPOSITION ET FONCTIONNEMENT	35
2.2.1 Conseil de Surveillance	35
2.2.2 Gérant et Associé commandité : Ancelle et Associés	46
2.3 RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES VERSÉS AUX MEMBRES DU CONSEIL DE SURVEILLANCE, À LA GÉRANCE ET À L’ASSOCIÉ COMMANDITÉ	47
2.3.1 Rémunération des membres du Conseil de Surveillance	47
2.3.2 Rémunération de la Gérance	49
2.3.3 Rémunération de l’Associé commandité	52
2.4 OPÉRATIONS CONCLUES ENTRE L’IDI ET LES SOCIÉTÉS QU’ELLE CONTRÔLE ET UN MANDATAIRE SOCIAL OU UN ACTIONNAIRE DÉTENANT PLUS DE 10 % DES DROITS DE VOTE	53
2.5 MODALITÉS DE PARTICIPATION DES ACTIONNAIRES AUX ASSEMBLÉES GÉNÉRALES	53
2.6 CONDITIONS D’APPLICATION DU PRINCIPE DE REPRÉSENTATION ÉQUILIBRÉE DES FEMMES ET DES HOMMES AU SEIN DU CONSEIL DE SURVEILLANCE	53
2.7 INFORMATIONS CONCERNANT LA STRUCTURE DU CAPITAL ET LES ÉLÉMENTS SUSCEPTIBLES D’AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D’OFFRES PUBLIQUES	54
2.8 AUGMENTATIONS DE CAPITAL POTENTIELLES	54
3. RAPPORT DE GESTION	55
3.1 LES COMPTES CONSOLIDÉS	56
3.1.1 Principales données consolidées	56
3.1.2 Commentaires	56
3.2 LES COMPTES SOCIAUX	58
3.3 ACTIF NET RÉÉVALUÉ	58
Méthode de calcul de l’actif net réévalué (ANR)	58
Évaluation des parts de l’Associé commandité	59
Évolution de l’ANR par action	61
3.4 AFFECTATION DU RÉSULTAT 2020 ET FIXATION DU DIVIDENDE	61
3.5 PERSPECTIVES FINANCIÈRES	62
3.6 ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS RÉCENTS	63
3.7 PARTICIPATION DANS LE CAPITAL ET OPÉRATIONS RÉALISÉES SUR LES TITRES DE LA SOCIÉTÉ	63
État récapitulatif des opérations sur titres des dirigeants	63
Actionnariat des dirigeants et salariés de l’IDI	65
Actionnariat des membres du Conseil de Surveillance	65
3.8 SCHÉMAS D’INTÉRESSEMENT DU PERSONNEL	66
Contrats d’intéressement et de participation	66
Bons de souscription d’actions	66
Actions gratuites	66
Options d’achat d’actions	66
Options de souscription d’actions	66
Options et mécanismes équivalents sur les investissements des sociétés du Groupe	67
Montant total des sommes provisionnées ou constatées par ailleurs par l’émetteur ou ses filiales aux fins du versement de pensions, de retraites ou d’autres avantages	67
3.9 CONTRÔLE INTERNE ET RISQUES	68
3.9.1 Procédures de contrôle interne	68
3.9.2 Risques	70
3.10 DIFFÉRENDS ET LITIGES	73
3.11 ASSURANCES ET COUVERTURE DES RISQUES	73
3.12 CONSÉQUENCES SOCIALES ET ENVIRONNEMENTALES DE L’ACTIVITÉ DE L’IDI ET DES SOCIÉTÉS INCLUSES DANS SON PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION – INSTALLATIONS SEVESO ET PRINCIPAUX RISQUES FINANCIERS LIÉS AU CHANGEMENT CLIMATIQUE	74
4. COMPTES CONSOLIDÉS	75
4.1 BILAN CONSOLIDÉ	76
ACTIF	76
PASSIF	76
4.2 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ	77
4.3 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS	78
4.4 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES	79
4.5 ANNEXE	80
4.6 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS	97
5. COMPTES SOCIAUX	101
5.1 BILAN AU 31 DÉCEMBRE	102
5.2 COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 DÉCEMBRE	104
5.3 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX	105
5.4 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS	115
5.5 TABLEAU DES RÉSULTATS DES 5 DERNIERS EXERCICES	118
6. INFORMATIONS SUR L’IDI ET SON CAPITAL	119
6.1 INFORMATIONS CONCERNANT L’IDI	120
6.1.1 Dénomination sociale et nom commercial	120
6.1.2 Lieu, numéro d’enregistrement et identifiant d’entité juridique	120
6.1.3 Date de constitution et durée de vie	120
6.1.4 Siège social, forme juridique, législation applicable, adresse et numéro de téléphone du siège statutaire, site internet	120
6.2 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES ACTE CONSTITUTIF ET STATUTS	121
6.2.1 Objet social	121
6.2.2 Actions nécessaires pour modifier les droits des actionnaires	121
6.3 CAPITAL ET PRINCIPAUX ACTIONNAIRES	122
Montant du capital souscrit	122
Évolution du capital	122
Actions	122
Augmentations de capital potentielles	122
Nombre d’actionnaires	122
Franchissements de seuils	122
Franchissements de seuils intervenus et action de concert	123
Évolution de la répartition du capital au cours des trois dernières années	123
Autocontrôle	123
Actionnaire de contrôle	123
Pactes d’actionnaires	124
6.4 PROGRAMME DE RACHAT	125
6.5 GESTION DU CAPITAL (PERFORMANCES BOURSIÈRES ET RELATIONS D’ACTIONNAIRES)	126
6.5.1 Une attention permanente portée aux actionnaires	126
6.5.2 Poursuite de l’objectif d’augmenter la liquidité de l’action IDI	126
6.5.3 Poursuite de l’effort de réduction de la décote de holding	127
6.5.4 Évolution des cours	128
6.5.5 Maintien d’une politique de dividende volontariste	128
7. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE	129
7.1 ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 22 JUIN 2021	130
Ordre du jour de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire	130
Ordre du jour de la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire	130
Ordre du jour de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire	130
7.2 PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONSDE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 22 JUIN 2021	131
7.3 PROJETS DE RÉSOLUTIONS	133
Résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire	133
Résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire	135
Résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire	135
7.4 OBSERVATIONS DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SUR LE RAPPORT DU GÉRANT	136
7.5 RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS	137
8. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES	139
8.1 PERSONNE RESPONSABLE	140
8.1.1 Nom de la personne responsable du document d’enregistrement universel	140
8.1.2 Déclaration de la personne responsable du document d’enregistrement universel incluant un rapport financier annuel	140
8.2 CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES	141
8.3 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC ET INFORMATION FINANCIÈRE	142
Changement significatif de la situation financière ou commerciale	142
8.4 OPÉRATIONS AVEC LES ENTITÉS APPARENTÉES	142
8.5 INFORMATIONS FINANCIÈRES HISTORIQUES	143
8.6 TABLE DE CONCORDANCE	144
8.7 TABLE DE CONCORDANCE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL	147
8.8 TABLE DE CONCORDANCE AVEC LES INFORMATIONS REQUISES DANS LE RAPPORT DU GÉRANT	148

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