Hermès - Document de référence 2016

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COMPTES CONSOLIDÉS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Au 31/12/2015

< 1 an

de 1 à 5 ans

> 5 ans

Total

Taux variable

Taux fixe

En millions d’euros

Actifs financiers

1 589,2 1 000,4

- - - - - -

- - - - - - - - - -

1 589,2 1 000,4

1 439,2

150,0 150,0

Euro Yuan

850,4

48,2

48,2

48,2

- - - -

Dollar américain

119,8

119,8

119,8

Yen

17,6

17,6

17,6

Autres

403,3

403,3

403,3

30,2 18,6

1,8 0,7

32,0 19,3

25,9 18,0

6,0 1,2 4,2 0,6

Passifs financiers 1

Euro

Yen

4,2 7,4

-

4,2 8,5

-

1,1

7,9

Autres 2

Trésorerie nette avant gestion Trésorerie nette après gestion

1 559,0 1 559,0

(1,8) (1,8)

- -

1 557,2 1 557,2

1 413,3 1 413,3

144,0 144,0

Au 31/12/2015

< 1 an

de 1 à 5 ans

> 5 ans

Total

Taux variable

Taux fixe

En millions d’euros

Actifs financiers

1 589,2 1 589,2

- -

- - - - - -

1 589,2 1 589,2

1 439,2 1 439,2

150,0 150,0

Trésorerie et équivalents de trésorerie

30,2

1,8 1,8

32,0

25,9

6,0 1,5 4,5

Passifs financiers 1 Dette financière M/LT

1,8

0,3

Découverts bancaires et dettes CT Comptes-courants passifs Trésorerie nette avant gestion Trésorerie nette après gestion

30,1

- -

30,1

25,6

0,1

0,1

0,1

-

1 559,0 1 559,0

(1,8) (1,8)

- -

1 557,2 1 557,2

1 413,3 1 413,3

144,0 144,0

(1) Hors prise en compte des engagements de rachats d’intérêts non contrôlés (9,6 M€ au 31 décembre 2015). (2) Correspondent principalement à des emprunts long terme amortissables à taux fixe contractés par Hermès India Retail and Distributors et destinés au financement des investissements liés au magasin de Bombay (ouvert en octobre 2011).

22.4 Juste valeur et hiérarchie par niveau de juste valeur des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IFRS 7 Instruments financiers : Informations à fournir , les actifs et passifs comptabilisés à la juste valeur sont classés selon les trois niveaux de juste valeur suivants : s niveau1 : prix cotés sur unmarché actif. Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus prioritairement pour la détermination de la valeur de marché ; s niveau 2 : modèle interne avec paramètres observables à partir de techniques de valorisation interne. Ces techniques font appel à des méthodes de calcul mathématiques usuelles intégrant des données observables sur les marchés (cours à terme, courbe de taux…). Le calcul de la majorité des instruments financiers dérivés négociés sur des marchés est opéré sur la base de modèles communément uti- lisés par les intervenants pour évaluer ces instruments financiers ; s niveau 3 : modèle interne avec paramètres non observables.

22.3.1 Risques sur actions Les placements en actions ne sont pas matériels aux bornes du groupe. Il n’existe donc pas de risques liés aux placements en actions. 22.3.2 Sensibilité à la variation des taux d’intérêt Une hausse uniforme des taux d’intérêt de 1 point aurait eu un impact positif sur le résultat consolidé avant impôt de 21,3 M€ (14,1 M€ en 2015). La valeur de marché des placements est équivalente à leur valeur comptable. Les passifs financiers ne tiennent pas compte de la dette concernant la participation des salariés aux fruits de l’expansion, qui figure en« Autres créditeurs ».

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