HERMÈS - Document d'enregistrement universel 2019

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COMPTES CONSOLIDÉS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

NOTE 22 Variation de la trésorerie nette 22.1

Flux de trésorerie

Effet taux de change

Effet périmètre

Autres  1

31/12/2018

31/12/2019

En millions d’euros

Liquidités

1 050,7 2 428,7 3 479,4

(45,1) 926,4 881,3

13,0 10,8 23,8

- - - - -

(0,3)

1 018,3 3 365,9 4 384,2

Valeurs mobilières de placement  2 Trésorerie et équivalents de trésorerie

-

(0,3)

Découverts bancaires et dettes court terme ( cf .note 25.3)

(14,3)

1,7

0,0

-

(12,6)

TRÉSORERIE NETTE

3 465,1

883,0

23,8

(0,3)

4 371,6

Correspond au Mark-to-Market sur les liquidités. (1) Principalement investies sur des OPCVM monétaires, comptes à terme, dépôts à terme et autres équivalents de trésorerie dont la durée est inférieure à trois mois. (2)

L’ensemble de la trésorerie et des équivalents de trésorerie a une échéance inférieure à trois mois et une sensibilité inférieure à 0,5 %. Les différents supports de trésorerie et équivalents de trésorerie sont disponibles pour les besoins du groupe sans être soumis à des restrictions particulières.

Les gains et pertes de cession de valeurs mobilières de placement réalisés sur l’exercice et comptabilisésen résultat s’élèvent à - 0,1 M€ en 2019 (contre - 0,3 M€ en 2018). Les gains ou pertes latents au 31 décembre2019s’élèventà - 0,9 M€.

Variation du besoin en fonds de roulement 22.2

31/12/2019

31/12/2018

En millions d’euros Stocks et en-cours

(159,6)

(66,3) (12,3)

Créances clients et comptes rattachés Fournisseurs et comptes rattachés

(13,9) (16,1) 213,5

(3,8)

Autres créances et dettes

159,2

TOTAL

23,9

76,7

CAPITAUX PROPRES

NOTE 23

Le capital d’HermèsInternationalest composéde 105 569 412 actions entièrement libérées de 0,51 € de valeur nominale chacune au 31 décembre2019,dont 1 361 629sont des actions d’autocontrôle. Au cours de l’exercice 2019, les mouvementssuivants sont intervenus sur l’autocontrôle : rachat de 84 757 actionspour 52,4 M€, hors mouvementsréalisés s dans lecadredu contratde liquidité ; revente de 1 507 actions dans le cadredu contratde liquidité ; s livraison de 39 000 actions gratuites réservées au personnel du s groupe Hermès. Il est préciséqu’aucuneaction n’est réservéepour une émissiondans le cadre d’optionsou de contratsde vente d’actions. Dans le cadre de sa gestion, le groupe Hermès utilise la notion de « capitauxpropres– part du groupe »telle que présentéedans le tableau de variationdes capitauxpropres consolidés.En particulier,les capitaux propres incluent la réévaluationdes instrumentsfinanciersainsi que les écarts actuariels, conformément aux définitions énoncées aux notes 1.10 et 1.18.

Les objectifs,politiqueset procéduresappliquéspar le groupeen termes de gestion du capital se font en accord avec les principesd’une gestion saine, qui permettent notamment de maintenir l’équilibre financier des opérationset de limiter le recoursà l’endettement.Du fait de sa situation excédentairede trésorerie, le groupe dispose d’une certaine souplesse, et n’utilisepas dans sa gestiondu capitalles ratiosprudentiels comme le return on equity . Aucun changement n’est intervenu depuis l’exercice précédent quant aux objectifs ou à la politique de gestiondu capital. Dividendes 23.1 L’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre2018 a décidé, le 4 juin 2019, le versementd’un dividende ordinairede 4,55 €par action autitre de l’exercice. Compte tenu d’un acompte en numérairede 1,50 € par action versé le 22 février2019,un solde en numérairede 3,05 €a été mis en paiement le 11 juin 2019. Le montantdes dividendes ordinaires ainsi versé s’établit à474,3 M€.

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019   HERMÈS INTERNATIONAL

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